International Conference on Inclusive Insurance Digital Edition: Day 1

The first ever digital ICII opened with the launch of the Landscape of Microinsurance 2020 study, setting the scene for five days of discussions and insights. Welcoming some 2000 registered participants, Dirk Reinhard, Vice Chairman of the Munich Re Foundation, noted that the conference comes at a very difficult time both on a personal level for millions of people, but also for the insurance industry as a whole. 

Post-pandemic we will still face the much bigger challenge of climate change. Insurance can and should help vulnerable populations to manage climate risk, educate them about the benefits and limitations of insurance, and encourage an enabling regulatory environment to create more efficient distribution channels. Collecting and sharing reliable data is also key.

Keynote speaker Achim Steiner, Administrator of the United Nations Development Programme (UNDP), also focused on the dual challenges of Covid-19 and climate change. Global human development, he said, is set to decline this year for the first time in a generation. However, inclusive insurance can play a vital role to get the Sustainable Development Goals (SDGs) back on track by protecting lives and livelihoods, reducing poverty, increasing financial inclusion, and empowering women.

You can catch Achim Steiner’s full keynote speech - on the conference website. 

Katharine Pulvermacher, Executive Director of the Microinsurance Network, introduced the Landscape of Microinsurance 2020 study, which provides much-needed insight into developing markets. She said the findings make for sobering reading - only one person in four has insurance, and out of the 5.4 billion emerging consumers worldwide, only about 500 million have any kind of insurance to protect them against daily and catastrophic risks.

Author of the report Alice Merry said four trends are emerging: the continued rise in low-cost health products; shifting perspectives on climate risks; combining digitalisation and the human touch; and concerns around customer value, highlighted by the alarmingly low claims ratios for low-cost personal insurance products. A third of all products in all regions have claims ratios of less than ten percent, which rises to half in Latin America and the Caribbean. The full report can be downloaded here.

Panellists Garance Wattez-Richard, Head of AXA Emerging Customers, and Craig Churchill, Chief of the ILO’s Social Finance Programme & Team Leader of its Impact Insurance Facility, both commented on the significance of the Landscape study and the importance of robust data.

Garance said she had been positively surprised by how the “essential building blocks” already in place have helped countries cope with Covid - for example in India, where 200 million women received emergency subsidies through existing channels. “The world has taken a crash course on life and health insurance,” she said. “How can we turn this all into a silver lining?”

“Climate change and Covid demonstrate how vulnerable we all are, and insurers should be able to respond to those opportunities,” said Craig. “However on the flip side there are huge challenges - it’s deeply troubling to see the data on claims. It’s definitely not a pretty picture.”

Session two, facilitated by Craig Thorburn, Lead Financial Sector Specialist at the World Bank, developed the theme of inclusive insurance responses to the Covid pandemic. An opening online poll showed most participants (40 percent) believed the biggest challenge to come out of the pandemic was distribution and delivery, followed by ineffective cover for customers (32 percent). According to Shilpi Shastri, Strategic Advisor at Women's World Banking, the pandemic has exposed cracks in the system. Most women work in the informal sector, have no social security protection and have been hardest hit by the virus. Men are more likely to die, but the women left behind risk being pushed back into poverty. 

Rehan Butt, Chief Commercial Officer at MicroEnsure in Pakistan, identified access and delivery as the biggest challenges. Microfinance Institutions (MFIs) and call centres closed down, making service and delivery difficult. Demand for health insurance rose significantly but most people couldn’t afford it. People want insurance but can’t pay for it. 

It was a similar story in the Caribbean, said Jordon Tait, Assistant General Manager at GK General Insurance in Jamaica, where many people have lost their regular source of income. Jordon also identified distribution as a key challenge, along with regulatory obstacles. With 30-plus regulators in the region, getting consensus on reform to push the inclusion agenda is a significant issue.

Gilles Renouil, Global Head of Insurance products at Women’s World Banking, referred to a “Swiss cheese model of obstacles” which presents problems for women at every level. They may be afraid to go to hospital, and even if they do, it’s hard to file claims and get them processed - which shows the need for digital inclusion for women to access services online and via mobile.

From the regulators’ point of view, Syed Nayyar Hussain, Director at Pakistan’s Securities and Exchange Commission, noted how the pandemic has kept regulators busy, with new ways of working and demands from the industry to relax regulations. On the upside, the pandemic meant approval processes were sped up and more health products were developed.

Craig commented that the pandemic has highlighted the debate about business interruption, and the closing online poll revealed that over two-thirds of participants were optimistic there would be cover for epidemics and pandemics in the future, one way or another, with a fifth believing it will be insurers paving the way and another 20% believing it will be left to governments to help cover the risk.

Session 3 was hosted by the International Actuarial Association’s Microinsurance Working Group and looked at pricing inclusive insurance in the midst of a pandemic. Participants were reminded of the basic processes for pricing insurance: market research, gathering data, setting assumptions of expected claims, the value and distribution of claims, adding margin for covering overhead and profit, and finally calculating the premium. The same process also applies to Covid insurance, although new studies from Swiss Re and Women’s World Banking reinforce the need to monitor the market and be prepared to adjust premiums in the future, given the high incidence of mental health issues created by financial and health stress.

Independent Actuarial Consultant Jeff Blacker noted the challenge of finding relevant inclusive insurance data, but pointed to solutions including basic pricing concepts, alternative data sources, focus groups and surveys, and stochastic or random variable models. Different types of products such as non-life, health or life may involve different data, but the process is the same. Missing or incomplete data should not be an obstacle to accurate pricing.

Denis Garand, of Denis Garand and Associates, identified the issue of ‘tail risk’ - a pandemic is a very rare event, maybe one in a hundred years, and it’s harder to get reinsurance compared to something like a natural disaster - and that needs to be built into pricing so that claims can be paid out of assets.

As facilitator Nigel Bowman, Co-founder of Inclusivity Solutions noted, monitor the data against your experience and then ask the questions - and be prepared to adapt quickly.

International Conference on Inclusive Insurance Digital Edition : Jour 1

La toute première ICII numérique a débuté par la publication de l’état des lieux de la micro-assurance en 2020, dressant ainsi le décor de ces cinq jours de débats et de réflexions. Dans son discours de bienvenue adressé aux quelque 2 000 participants inscrits, Dirk Reinhard, Vice-président de la fondation Munich Re, a souligné que la conférence se tenait dans un contexte particulièrement difficile tant au niveau personnel pour des millions de personnes, que pour l’ensemble du secteur de l’assurance.

Une fois la pandémie passée, nous allons devoir faire face au défi encore plus important du réchauffement climatique. L’assurance peut et doit aider les populations vulnérables à gérer les risques climatiques, les informer sur les avantages et les limites des assurances et favoriser un environnement réglementaire afin de créer des canaux de distribution plus efficaces. La collecte et le partage de données fiables sont également essentiels.

Le conférencier principal Achim Steiner, administrateur du Programme des Nations Unies pour le développement (PNUD), a également mis en lumière le double défi que représentent la Covid-19 et le réchauffement climatique. Selon lui, le développement humain mondial devrait régresser cette année pour la première fois depuis de nombreuses années. Cependant, l’assurance inclusive peut jouer un rôle essentiel pour rétablir les objectifs de développement durable en protégeant des vies, en réduisant la pauvreté, en améliorant l’inclusion financière et en donnant du pouvoir aux femmes.

Le discours d’Achim Steiner est disponible dans son intégralité sur le site Web de la conférence.

Katharine Pulvermacher, Directrice exécutive de Microinsurance Network, a présenté l’état des lieux de la micro-assurance 2020, qui offre un aperçu très attendu sur les marchés en développement. Elle a exposé des résultats qui laissent à réfléchir : seule une personne sur quatre possède une assurance, et sur les 5,4 milliards de consommateurs des pays émergents dans le monde, 500 millions seulement ont une assurance qui les protège contre les risques de catastrophe et les accidents du quotidien.

L’auteure du rapport, Alice Merry, a défini quatre tendances émergentes : l’augmentation continue des produits de santé low-cost ; le changement de perspectives en matière de risques climatiques ; l’association de la numérisation et de l’intervention humaine ; et les préoccupations relatives à la valeur clients, soulignées par des taux de demandes d’indemnisation vraiment bas pour les produits d’assurance personnelle bon marché. Un tiers des produits, toutes régions confondues, ont des taux de demandes d’indemnisation inférieurs à dix pour cent, dont la moitié en Amérique latine et dans les Caraïbes. Le rapport complet peut être téléchargé ici.

Les panélistes Garance Wattez-Richard, Directrice d’AXA Emerging Customers et Craig Churchill,
Chef du Programme Finance Solidaire de l’OIT et Responsable de son Programme Impact Insurance, ont tous deux commenté l’importance de l’état des lieux et la nécessité de disposer de données solides.

Mme Wattez-Richard a expliqué qu’elle avait été agréablement surprise par la façon dont les « éléments de base essentiels » déjà en place avaient aidé les pays à faire face à la Covid - par exemple, en Inde, où 200 millions de femmes ont touché des subventions d’urgence via les canaux existants. « Le monde s’est vu propulser très rapidement dans l’univers des assurances maladie et assurances vie. Comment retourner la situation en quelque chose de positif ? », interroge-t-elle.

« Le réchauffement climatique et la Covid ont prouvé notre vulnérabilité à tous, et les assureurs doivent être en mesure d’apporter une réponse à ces situations, a expliqué Craig Churchill. D’autre part, il reste de grands défis à relever et les données relatives aux demandes d’indemnisation sont troublantes. La situation n’est vraiment pas bonne. »

La seconde session, animée par Craig Thorburn, Spécialiste du secteur financier à la Banque mondiale, a permis de développer le sujet des réponses apportées par l’assurance inclusive à la pandémie de Covid. Un sondage en ligne, mené en début de séance, a montré que la plupart des participants (40 %) pensaient que le principal défi posé par la pandémie était la distribution et la fourniture des prestations, suivies par une couverture inefficace des clients (32 %). Selon Shilpi Shastri, Conseillère stratégique chez Women’s World Banking, la pandémie a révélé les failles du système. La plupart des femmes travaillent dans le secteur informel, n’ont aucune protection sociale et ont été plus durement touchées par le virus. Les hommes sont plus enclins à en décéder, mais les femmes qui leur survivent risquent de sombrer dans la pauvreté.

Rehan Butt, Directeur commercial chez MicroEnsure au Pakistan, a identifié l’accès aux prestations et la distribution comme les principaux défis. Institutions de microfinance (IMF) et centres d’appel ont fermé, compliquant le service et la distribution. La demande en assurance maladie a beaucoup augmenté mais la plupart des gens ne peuvent se la payer. Les gens veulent être assurés mais n’en ont pas les moyens.

La situation était analogue aux Caraïbes, selon Jordon Tait, Directeur général assistant chez GK General Insurance en Jamaïque, où de nombreuses personnes ont perdu leur source habituelle de revenus. M. Tait a également identifié la distribution comme un enjeu majeur, de même que les obstacles réglementaires. Avec plus de 30 législateurs dans cette région, il est difficile de parvenir à un consensus sur les réformes pour faire avancer le programme de l’inclusion.

Gilles Renouil, Directeur international des produits d’assurance chez Women’s World Banking, a évoqué des « obstacles en modèle de fromage suisse » qui posent problème aux femmes à tous les niveaux. Elles peuvent avoir peur de se rendre à l’hôpital et, même si elles y vont, il leur est difficile de remplir les demandes d’indemnisation et de faire en sorte qu’elles soient traitées. Cela prouve la nécessité d’une inclusion numérique pour permettre aux femmes d’accéder aux services en ligne et via les réseaux mobiles.

Du point de vue des législateurs, Syed Nayyar Hussain, Directeur de la Securities and Exchange Commission au Pakistan, a fait observer que les législateurs avaient eu fort à faire avec la pandémie, qui avait entraîné de nouvelles façons de travailler et des demandes de l’industrie pour alléger les réglementations. D’un autre côté, la pandémie a permis d’accélérer les processus d’approbation et de développer davantage de produits de santé.

Craig Thorburn a souligné que la pandémie avait mis en avant le débat sur l’interruption d’activité, et le sondage en ligne mené en fin de session a révélé que plus de deux tiers des participants étaient optimistes quant à la possibilité de couvrir les épidémies et pandémies à venir, d’une façon ou d’une autre, un cinquième pensant que les assureurs ouvriraient la voie et 20 % qu’il incomberait aux gouvernements d’aider à prendre en charge le risque.

La troisième session, animée par le groupe de travail sur la micro-assurance de l’Association actuarielle internationale, s’est intéressée à la tarification de l’assurance inclusive en pleine pandémie. Les participants se sont vu rappeler les processus de base de la tarification de l’assurance : étude du marché, collecte des données, élaboration d’hypothèses sur les demandes d’indemnisation attendues, valeur et répartition des demandes d’indemnisation, ajout d’une marge pour couvrir les frais généraux et bénéfices, et enfin calcul de la prime. Le même processus s’applique à l’assurance Covid, bien que de nouvelles études de Swiss Re et de Women’s World Banking montrent le besoin accru d'une surveillance du marché et la nécessité de se préparer à ajuster les primes à l’avenir, étant donné la forte incidence des problèmes de santé mentale causés par le stress lié à la situation financière et sanitaire.

Le consultant actuariel indépendant Jeff Blacker a souligné la difficulté de trouver des données pertinentes sur l’assurance inclusive, mais aussi proposé des solutions, avec notamment des concepts de tarification de base, des sources de données alternatives, des groupes de réflexion et enquêtes ciblés, ainsi que des modèles de variables stochastiques ou aléatoires. Différents types de produits tels que les assurances non-vie, maladie ou vie peuvent intégrer des données différentes, mais le processus reste le même. Les données incomplètes ou manquantes ne doivent pas faire obstacle à une tarification précise.

Denis Garand, de Denis Garand and Associates, a identifié le problème d’un risque de perte extrême : une pandémie est un événement très rare, qui se produit peut-être une fois par siècle, et il est plus difficile d’avoir une réassurance par rapport à une catastrophe naturelle, par exemple. Ce point doit donc être pris en compte dans la tarification pour que les demandes d’indemnisation puissent être payées sur les actifs.

En tant que facilitateur, Nigel Bowman, co-fondateur d’Inclusivity Solutions a relevé qu’il fallait surveiller les données en fonction de l’expérience, puis poser les questions, sans oublier d’être prêts à s’adapter rapidement.

Conferencia Internacional sobre el Seguro Inclusivo (ICII) Edición Digital: Día 1

La primera ICII digital se inauguró con el lanzamiento del estudio Landscape of Microinsurance 2020 y, durante cinco días, sirve de plataforma para celebrar debates e intercambiar información. Durante su discurso de bienvenida dirigido a los 2.000 participantes registrados, Dirk Reinhard, Vicepresidente de la Fundación Munich Re, destacó que la conferencia se celebra en un momento muy difícil, tanto para el ámbito privado de miles de personas como también para el sector de seguros en su conjunto.

En el período pospandémico seguiremos viéndonos ante el desafío aún mayor del cambio climático. El seguro puede y debe prestar ayuda a los colectivos vulnerables a la hora de gestionar el riesgo climático e informarles sobre los beneficios y las limitaciones del seguro, así como alentar al entorno regulador a crear canales de distribución más eficientes. La clave también radica en recabar y compartir datos fiables.

El portavoz principal Achim Steiner, Administrador del Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUP), también destacó los desafíos duales del COVID-19 y del cambio climático. Según explicó, este año se prevé por primera vez en una generación un retroceso del desarrollo humano a nivel global. Sin embargo, el seguro inclusivo puede jugar un papel vital en la recuperación de los Objetivos de Desarrollo Sostenibles (ODS) al amparar las vidas y sus medios de sustento, reducir la pobreza, incrementar la inclusión financiera y facilitar la capacitación de la mujer.

Puede acceder al discurso inaugural completo de Achim Steiner, en la página web de la conferencia.

Katharine Pulvermacher, Directora Ejecutiva de Microinsurance Network, presentó una introducción al estudio «Landscape of Microinsurance 2020», el cual ofrece la información tan necesaria sobre los mercados en desarrollo. Según ella, los resultados dan que pensar: solamente una persona de cada cuatro dispone de un seguro y, de 5.400 millones de consumidores emergentes a nivel mundial, solamente 500 millones tienen algún tipo de seguro que les protege de riesgos cotidianos y catastróficos.

La autora del informe, Alice Merry, señala que hay cuatro tendencias emergentes: el aumento continuado de seguros de salud de bajo coste, las perspectivas cambiantes respecto a los riesgos climáticos, la combinación de digitalización y calidad humana, así como la preocupación en torno al valor para el cliente, marcado por una siniestralidad alarmantemente baja en los productos del seguro de bajo coste. Una tercera parte de todos los productos en todas las regiones denotan índices de siniestralidad inferiores al diez por ciento, que se eleva a la mitad en Latinoamérica y el Caribe. El informe íntegro se puede descargar aquí.

Ambos ponentes Garance Wattez-Richard, Jefa de AXA Emerging Customers, y Craig Churchill, Director de ILO’s Social Finance Programme & Team Leader of its Impact Insurance Facility hicieron referencia a la relevancia del estudio Landscape y a la importancia de los datos sólidos.

Garance comentó que para ella fue una sorpresa positiva ver cómo los «servicios básicos esenciales» ya en funcionamiento ayudaron a los países a afrontar el COVID como, por ejemplo, en la India, donde 200 millones de mujeres recibieron apoyo de emergencia a través de canales existentes. «El mundo ha asistido a un curso intensivo sobre el seguro de vida y de salud», afirmó Grance. «¿Cómo podemos convertir todo ello en algo positivo?»

«El cambio climático y el COVID nos muestran que todos somos vulnerables y que las aseguradoras han ser capaces de dar una respuesta a estas oportunidades», señala Craig. «Sin embargo, por otra parte, nos vemos ante enormes desafíos - los datos sobre los siniestros son profundamente preocupantes. En definitiva, el panorama que se nos presenta no es bueno».

La segunda parte, presentada por Craig Thorburn, Lead Financial Sector Specialist del Banco Mundial, trató del tema de las respuestas que da el seguro inclusivo a la pandemia de COVID. Una encuesta en línea realizada antes de comenzar la conferencia mostró que la mayoría de los participantes (el 40 por ciento) creía que el mayor desafío resultante de la pandemia eran la distribución y el suministro, seguidos por una cobertura ineficaz para los clientes (el 32 por ciento) Según Shilpi Shastri, Asesor Estratégico de Women's World Banking, la pandemia ha mostrado las debilidades del sistema. La mayoría de las mujeres trabajan en el sector informal, no tienen protección de la seguridad social y han sido las más afectadas por el virus. Los hombres tienen más probabilidades de morir, pero las mujeres supervivientes corren el riesgo de volver a caer en la pobreza.

Rehan Butt, Director Comercial de MicroEnsure en Pakistán, identifica el acceso y el suministro como los retos más importantes. Las Instituciones Microfinancieras (MFI) y los centros de atención telefónica cerraron, dificultando el servicio y el suministro. La demanda de seguro de salud aumentó de forma significativa, pero la mayoría de las personas no podían permitírselo. La gente quiere tener un seguro pero no lo pueden pagar.

Ocurre casi lo mismo en el Caribe, dice Jordon Tait, Subdirector General de GK General Insurance en Jamaica, donde muchas personas han perdido su fuente de ingresos regular. También para Jordon, la distribución es el mayor reto, junto con obstáculos regulatorios. Con más de 30 reguladores en la región, llegar a un consenso sobre una reforma para impulsar la agenda de la inclusión social es un problema importante.

Gilles Renouil, Director Mundial de Productos de Seguro de  Women’s World Banking, hizo referencia a un «Modelo de obstáculos parecido a un queso suizo» que presenta problemas para las mujeres en cada nivel. Es posible que tengan miedo de ir al hospital e incluso si lo hacen, les resulta difícil presentar reclamaciones y procesarlas - lo que muestra la necesidad de la inclusión digital para las mujeres y así tener acceso a servicios en línea o desde su teléfono móvil.

Desde el punto de vista del regulador, Syed Nayyar Hussain, Director de Pakistan’s Securities and Exchange Commission, informó cómo la pandemia ocupó a los reguladores con nuevas formas de trabajo y  con demandas por parte de la industria para flexibilizar las regulaciones. Un aspecto positivo fue que debido a la pandemia los procesos de aprobación se aceleraron y se desarrollaron más productos de salud.

Craig comentó que la pandemia ha destacado el debate sobre la interrupción del negocio, y la encuesta en línea mostró que más de dos terceras partes de los participantes son optimistas de que, de una forma u otra, vaya a haber una cobertura de epidemias y pandemias en el futuro; una quinta parte cree que los aseguradores prepararán el camino, mientras que un 20% es de la opinión que se dejará a los gobiernos que busquen coberturas para este riesgo.

El Grupo de Trabajo Microseguro de la Asociación Internacional de Actuarios presentó la parte 3 y se concentró en la tarificación del seguro inclusivo en una pandemia. Se les recordó a los participantes los procesos básicos a la hora de tarificar un seguro: realizar encuestas de mercado, recopilar datos, establecer suposiciones sobre siniestros esperados, calcular el valor y la distribución de siniestros, añadir un margen para cubrir costes extra y obtener beneficios y, finalmente, calcular la prima. El mismo proceso también rige para un seguro de Covid, aunque hay recientes estudios de Swiss Re y Women`s World Banking que hacen hincapié en la necesidad de monitorear el mercado y de estar bien preparados para ajustar las primas en el futuro, dada la elevada incidencia de problemas de salud psíquica causados por el estrés financiero y de salud.

Jeff Blacker, Consultor Actuarial Independiente, habló del reto de encontrar datos apropiados de seguro inclusivo y señaló soluciones que comprenden conceptos básicos de tarificación, fuentes alternativas de datos, grupos destinatarios y encuestas, así como modelos estocásticos o de variables aleatorias. Diferentes tipos de productos, tales como no vida, salud o vida, pueden implicar datos diferentes, pero el proceso es el mismo. La falta de datos o datos incompletos no deberían ser ningún obstáculo para obtener una tarificación precisa.

Denis Garand, de Denis Garand and Associates, identificó el tema del «riesgo de evento excepcional (tail risk)» - una pandemia es un evento muy poco frecuente, quizá una en cien años, y es más difícil obtener un reaseguro si se compara, p.ej., con una catástrofe natural. Este aspecto hay que tenerlo en cuenta a la hora de la tarificación, de forma que los siniestros se puedan pagar de los activos.

El facilitador Nigel Bowman, Cofundador de Inclusivity Solutions resumió: Supervisa los datos en contra de tu experiencia y luego plantea las preguntas - y prepárate a adaptarte rápidamente.

ICII Daily Report Day 2 - Tuesday

Day Two of the Digital ICII put public-private partnerships (PPPs) under the spotlight and asked what lessons can be drawn on what works and what doesn’t. The session - hosted by the ILO´s Impact Insurance Facility and facilitated by ILO Senior Technical Officer Pranav Prashad - looked at case studies from India, Uganda and Southeast Asia as well as a global overview of climate risk PPPs.

The ILO has been working in partnerships with governments and the private sector for many years, said Pranav, but there are still challenges around long-term efficiency and sustainability, and there are questions over the roles of different partners.

Srinivasan Iyer, Programme Manager at the Ford Foundation in India highlighted Pradhan Mantri Fasal Bima Yojana (PMFBY), a PPP between the Indian government, the Ford Foundation and insurance companies to provide index-linked insurance to small farmers. Although more than 11 million farmers are now covered, the scheme has encountered multiple challenges including very high transaction costs, inconsistent and arbitrary damage assessment and poor claims’ payment. To make climate insurance protection more effective, concluded Srinivasan, there needs to be better inclusion, credibility, education, simplification and innovation.

The Uganda Agriculture Insurance Scheme (UAIS) is a PPP involving the government, the Agro Consortium of 11 insurers and NGOs, which the government subsidises by about US$1.5 million a year. Munyaradzi Daka, Consultant with the Agro Consortium, said one of the keys to success was for each partner to know exactly what they were responsible for. As well as offering the insurance products, Agro undertakes ‘sensitisation and awareness’ to increase uptake; the government subsidises the scheme; government agencies provide data support; and financial institutions foster lending. Key takeaways include the importance of engaging all stakeholders; ring-fencing subsidy funds; creating a consortium of insurers; and minimising political influence.

Mario Wilhelm, Head of Middle East and Africa at Swiss Re, took a global view of climate risk. Not surprisingly, an audience poll found that 95 percent of participants believed that climate change is responsible for the rise in NatCat losses, which stood at US$350 billion in 2018 - only US$60 billion of which was insured. PPPs are essential, otherwise climate risks could become uninsurable. Other factors which contribute to NatCat losses include increasing urbanisation - more and more people live in coastal cities - and ‘secondary perils’ which follow an extreme weather event, such as a storm surge after a cyclone. Swiss Re has been involved in more than 600 PPPs around the world in the last ten years, but Mario singled out the Kenya Livestock Insurance Programme (KLIP) as a success story - though with 20,000 households and 100,000 animals covered, there is still plenty of room to scale up. His key lessons? Think Big, Start Small, Scale Fast.

Emily Coleman, Agricultural Insurance Lead at the International Fund for Agricultural Development (IFAD) said that PPPs are needed because sustainable insurance needs a wide range of stakeholders and public money is essential to kick-start a project. IFAD facilitates these partnerships globally, but has done country-level assessments in Cambodia, Indonesia, Vietnam and the Philippines. Governments and donors can help overcome supply and demand-side inefficiencies as well as create an enabling environment, she said. Public goods can benefit state institutions as well as the private sector, and private insurance companies should be ‘crowded in’ when possible - PPPs can put a lot of pressure on a single insurer to deliver products successfully, and public insurance can create an uneven playing field for the private sector.

The role of mobile in scaling index insurance was under discussion in the next session, hosted by GSMA - Mobile for Development. Facilitator Rishi Raithatha, GSMA’s Senior Advocacy Manager, pointed to a recent GSMA report on the trends, challenges and opportunities in mobile-based index insurance. Among the key findings were that index insurance enables first-time access for many smallholder farmers, but uptake remains limited; partnerships are fundamental for scaling up and education; B2G remains popular although some providers have grown through B2C and B2B; mobile technology enables service delivery across the agricultural insurance value chain; MNOs and mobile money providers can grow index insurance services; and insurance should be bundled with loans.

OKO CEO Simon Schwall said digital payments have been a revolution, with smart phones, 3G and 4G helping collate digital yield records to create index insurance products. But the biggest problem remains new distribution tools.

Pranav Prashad, Senior Technical Officer at the ILO’s Impact Insurance Facility, said that tech can be a game-changer for people with no experience of any financial services, let alone insurance. The number and variety of tech players in the agriculture insurance sector has grown significantly, right across the insurance value chain in product development, distribution, enrolment, education, loss assessments and verifications. And, he added, the Covid pandemic has proven the case for technology.

Hosted by the MicroInsurance Centre at Milliman, and facilitated by Microinsurance Specialist Indira Gopalakrishna, Session 6 aimed to give practical lessons from all levels of parametric solutions - macro, meso and micro. Iker Llabres, MiCRO’s Monitoring and Evaluation Specialist, said holistic risk management means combining different risk transfer and risk management alternatives for individuals and organisations. For macro, the government is the beneficiary; for meso, it’s the aggregator. At the micro level, individuals are the beneficiaries and the aggregator could be an MNO, MFI or non-profit. MiCRO, for example, uses the World Food Programme as an aggregator to reach individuals. At each level, the risk management process comprises risk identification (which risks am I exposed to?); risk management (can I transfer, mitigate or avoid the risk?); and residual risk. If you don’t like the residual risk, look again at the risk management solutions.

At the other end of the spectrum, the Caribbean Catastrophe Risk Insurance Facility (CCRIF) focuses on macro level parametric insurance. CEO Isaac Anthony explained that after Hurricane Ivan in 2004, Caribbean governments realised they needed to protect themselves from NatCat events. CCRIF now covers 50 million people in 19 countries, providing short-term funding in the immediate aftermath of a disaster. Claims are settled within 14 days, and it’s less expensive than traditional indemnity insurance, so governments reduce negative impacts on their national budgets.

Matt Chamberlain, Principal and Consulting Actuary at Milliman, highlighted the US National Flood Insurance Program which had to borrow US$17 billion after paying out in the aftermath of Hurricanes Katrina, Rita and Wilma, followed by a further US$6 billion after Hurricane Sandy. However, with better data, more accurate pricing and better understanding of flood risk, private flood insurers are coming into the market - more than 100 products launched since 2013. Matt’s key takeaways? Inaccurate pricing leads to low take-up rates and may be unprofitable; reducing the protection gap requires higher quality models, adjustments to reflect model limitations and pricing that reflects location risk level; and community rating – i.e. one single rate - negatively impacts take-up and introduces adverse selection.

So to the last session of Day Two - Quality Index Insurance Certification (QUIIC), hosted by CEAR and facilitated by Glenn Harrison, Chair of Risk Management & Insurance at Robinson College of Business, Georgia State University.

Professor Michael Carter of the MRR Innovation Lab at the University of California, Davis suggested that both the good and bad news about index insurance is that it doesn’t pay out based on verified individual losses, but instead pays out on a cheap-to-measure index that is correlated with individual losses. However, this makes it prone to both false positives and false negatives - that’s not good for business and keeps the price higher than it would otherwise be. So what does ‘good’ insurance look like? That’s where QUICC comes in, with objective standards to determine whether an index insurance product meets a minimum level of quality. Certification allows insurance to be judged on one basic principle: will the policyholder be financially better off with or without it?

Lilian Ndungu from the Regional Centre for Mapping of Resources for Development (RCMRD) - one of QUICC’s partners - said they are not seeking to compete with existing quality processes but to complement them. The data gap is a major challenge, as without the right data, insurance contracts will be ineffective. RCMRD is strengthening data collection - for example on livestock insurance in Kenya - and hopes to scale up in other African countries.

Index insurance quality has also been a major challenge in Uganda, said Munyaradzi Daka of the Uganda Agro Insurance Consortium (AIC). Many companies were ill-equipped to handle complex products; some launched products without any monitoring; there was no awareness raising; once premiums were collected, consumers did not see insurers again; claims were not paid out; and there was no way to file complaints. QUICC could help address those issues.

Although good quality data is hard to come by, Michael Carter had some wise words of advice: "Don't let the perfect stand in the way of the good."

Rapport quotidien de la ICII, jour 2 - Mardi

Le jour 2 de la ICII numérique a placé au cœur du débat les partenariats public-privé (PPP) et posé la question de savoir quelles leçons pouvaient être tirées de ce qui fonctionne et ne fonctionne pas. Organisée par le Programme Impact Insurance de l’OIT et animée par le Directeur technique de l’OIT Pranav Prashad, la session s’est intéressée à des études de cas en Inde, en Ouganda et en Asie du Sud-Est et a donné un aperçu général des PPP en matière de risques climatiques.

Depuis de nombreuses années, l’OIT conclut des partenariats avec des gouvernements et le secteur privé, a expliqué Pranav Prashad, mais il existe toujours des défis au sujet de l’efficacité et de la durabilité à long terme, et des questions subsistent quant aux rôles des différents partenaires.

Srinivasan Iyer, Gestionnaire de programme à la Fondation Ford en Inde, a mis en avant le Pradhan Mantri Fasal Bima Yojana (PMFBY), un PPP entre le gouvernement indien, la Fondation Ford et les compagnies d’assurance qui permet aux petits agriculteurs de bénéficier d’une assurance indicielle. Même si plus de 11 millions d’agriculteurs sont désormais couverts, ce projet a fait face à de multiples défis, notamment en raison des coûts de transaction très élevés, d’une évaluation des dommages irrégulière et arbitraire et d’un mauvais paiement des créances. Selon Srinivasan Iyer, il faudrait plus d’inclusion, plus de crédibilité, plus d‘éducation, plus de simplification et plus d’innovation pour rendre la protection de l’assurance climatique plus efficace.

Le Projet d’assurance agricole ougandais (UAIS, Uganda Agriculture Insurance Scheme) est un PPP impliquant le gouvernement, un Agro Consortium de 11 assurances et des ONG. Il est financé par le gouvernement à hauteur d’environ 1,5 million de dollars américains par an. Munyaradzi Daka, Consultante pour l’Agro Consortium, a déclaré que l’une des clés du succès repose sur le fait que chaque partenaire sache exactement de quoi il est responsable. Tout en proposant des produits d’assurance, Agro s’engage pour « la réactivité et la prise de conscience » afin d’augmenter l’adhésion ; le gouvernement finance le projet ; les organisations gouvernementales fournissent le support de donnés et les institutions financières favorisent les prêts. Les points clés sont l’importance de l’implication de tous les actionnaires, l’allocation de fonds de subventions, la création d’un consortium d’assureurs et la diminution de l’influence politique.

Mario Wilhelm, Responsable du Moyen-Orient et de l’Afrique chez Swiss Re, a présenté la perspective mondiale des risques climatiques. Sans surprise, un sondage auprès des participants a révélé que, pour 95 % d’entre eux, le réchauffement climatique est responsable de la hausse des sinistres liés aux catastrophes naturelles, s’élevant à 350 milliards de dollars américains en 2018, alors que seulement 60 milliards de dollars américains étaient assurés. Les PPP sont essentiels, sans quoi les risques climatiques ne seraient plus assurables. Les autres facteurs augmentant les sinistres liés aux catastrophes naturelles comprennent l’urbanisation croissante (de plus en plus de personnes vivent dans des villes côtières) et les « périls secondaires » qui surviennent immédiatement après un événement climatique extrême, comme une onde de tempête après un cyclone. Au cours de la dernière décennie, Swiss Re a participé à plus de 600 PPP dans le monde entier, mais Mario Wilhelm a cité, comme exemple de réussite, le Programme d’assurance bétail au Kenya (KLIP, Kenya Livestock Insurance Programme). Même si, malgré les 20 000 foyers et les 100 000 animaux couverts, il reste encore beaucoup à faire. Ses principales leçons ? Penser à grande échelle, commencer à petite échelle, progresser rapidement.

Selon Emily Coleman, Responsable de l’assurance agricole auprès du  Fonds International de Développement Agricole (FIDA), les PPP sont nécessaires car l’assurance durable a besoin d’un grand nombre d’actionnaires, et que l’argent public est essentiel pour donner un coup de pouce à un projet. Le FIDA facilite ces partenariats à travers le monde, mais a effectué des évaluations au niveau national au Cambodge, en Indonésie, au Vietnam et aux Philippines. Pour Emily Coleman, les gouvernements et donateurs peuvent combattre les inefficacités en terme d’alimentation et de demande tout en offrant un environnement favorable. Les institutions étatiques et le secteur privé peuvent bénéficier des biens publics. Quant aux compagnies d’assurance privées, elles doivent être « rassemblées » lorsque cela est possible. Les PPP peuvent exercer beaucoup de pression sur un seul assureur pour qu’il fournisse un produit avec succès, et l’assurance publique peut former un terrain de jeu inégal pour le secteur privé.

Le sujet de la session suivante, animée par GSMA - Mobile for Development, portait sur le rôle du téléphone portable dans le développement de l’assurance indicielle. Le facilitateur Rishi Raithatha, Directeur principal de la représentation chez GSMA, a évoqué un récent rapport de GSMA au sujet des tendances, défis et opportunités de l’assurance indicielle basée sur la téléphonie. Parmi les principaux constats, on peut citer le fait que l’assurance indicielle permet à de nombreux petits exploitants d’avoir accès pour la première fois à l’assurance, mais les adhésions restent peu nombreuses ; les partenariats sont fondamentaux pour l’élargissement et l’éducation ; le B2G reste populaire même si certains prestataires se sont développés grâce au B2C et au B2B ; la technologie mobile permet de proposer une prestation de service à travers la chaîne de valeur de l’assurance agricole ; les opérateurs de téléphonie mobile et les prestataires d’argent mobile peuvent augmenter les services d’assurance indicielle et l’assurance devrait être combinée à des prêts.

Simon Schwall, PDG d’OKO, a précisé que les paiements numériques ont constitué une révolution grâce aux smartphones, à la 3G et à la 4G, permettant ainsi de collecter des données numériques de rendement pour créer des produits d’assurance indicielle. Toutefois, les nouveaux outils de distribution restent un problème majeur.

Pranav Prashad, Directeur technique du Programme Impact Insurance de l’OIT, a expliqué que la technologie pourrait changer la donne pour les personnes ne bénéficiant d’aucune expérience des services financiers, et encore moins de l’assurance. Le nombre et la diversité des acteurs technologiques au sein de l’assurance agricole ont connu une croissance considérable à travers la chaîne de valeur de l’assurance en matière de développement de produit, de distribution, d’adhésions, d’éducation, d’ajustements et de vérifications des pertes. Il a ajouté que la pandémie de Covid a prouvé l’efficacité de cette technologie.

Organisée par le MicroInsurance Centre at Milliman et animée par la spécialiste en micro-assurance Indira Gopalakrishna, la sixième session avait pour objectif de donner des leçons pratiques sur l’ensemble des niveaux macro, méso et micro des solutions paramétriques. Pour Iker Llabres, Spécialiste du Suivi et de l’Évaluation chez MiCRO, la gestion holistique des risques est synonyme de combinaison d’alternatives de transfert et de gestion des risques pour les individus et les organisations. Au niveau macro, le gouvernement en est le bénéficiaire ; au niveau méso, c’est le regroupeur. Au niveau micro, les individus en sont les bénéficiaires et le regroupeur pourrait être un opérateur de téléphonie mobile, une IMF ou une association à but non lucratif. MiCRO, par exemple, utilise le Programme alimentaire mondial comme regroupeur pour toucher les individus. À chaque niveau, le processus de gestion des risques comprend l’identification des risques (à quels risques est-ce que je m’expose ?), leur gestion (puis-je transférer, réduire ou éviter le risque ?) et les risques résiduels. Si vous n’appréciez pas les risques résiduels, considérez à nouveau les solutions de gestion des risques.

À l’autre extrémité de la chaîne, le programme Caribbean Catastrophe Risk Insurance Facility (CCRIF) se concentre sur le niveau macro de l’assurance paramétrique. Le PDG Isaac Anthony a expliqué qu’après l’ouragan Ivan en 2004, les gouvernements des Caraïbes ont réalisé qu’ils avaient besoin de se protéger contre les catastrophes naturelles. Le CCRIF couvre désormais 50 millions de personnes dans 19 pays, garantissant des financements à court terme immédiatement après une catastrophe. Les demandes d’indemnisation sont réglées dans un délai de 14 jours. Ce système, moins onéreux que les assurances de responsabilité traditionnelles, permet aux gouvernements de réduire l’impact négatif sur leurs budgets nationaux.

Matt Chamberlain, associé et actuaire-conseil chez Milliman, a mis en avant le US National Flood Insurance Program qui a dû emprunter 17 milliards de dollars américains après avoir versé les dédommagements suite aux ouragans Katrina, Rita et Wilma, ainsi que 6 autres milliards de dollars américains après l’ouragan Sandy. Néanmoins, grâce à de meilleures données, une tarification plus précise et une meilleure compréhension des risques d’inondation, des assurances inondation privées entrent sur le marché : plus de 100 produits ont déjà été lancés depuis 2013. Quelles sont les principales conclusions de Matt Chamberlain ? La tarification imprécise entraîne de faibles taux d’adhésion et peut ne pas être rentable ; réduire l’écart en matière de protection nécessite des modèles de meilleure qualité, des ajustements qui reflètent les limites du modèle ainsi qu’une tarification qui tienne compte du niveau de risque lié à la localisation ; or, une tarification communautaire (par ex. avec un taux unique) a des conséquences néfastes sur l’adhésion et introduit une antisélection.

Cette 2^è journée s’est conclue sur une dernière session dédiée à la Quality Index Insurance Certification (QUIIC), organisée par le CEAR et animée par Glenn Harrison, Président de la Gestion du Risque & de l’Assurance au Robinson College of Business, à l’Université d’État de Géorgie.

Pour le Professeur Michael Carter du MRR Innovation Lab de l’Université de Californie, Davis, la bonne et la mauvaise nouvelle quant à l’assurance indicielle ne résident pas dans le fait qu’elle ne paye pas sur la base des pertes individuelles avérées, mais plutôt qu’elle paye sur la base d’un indice facile à mesurer lié aux pertes individuelles. Or, cela la rend sujette à la fois aux faux positifs et aux faux négatifs, ce qui est mauvais pour le commerce et maintient le prix plus élevé qu’il ne devrait l’être. À quoi ressemble donc une « bonne » assurance ? C’est là que la QUIIC entre en jeu, avec des critères objectifs qui permettent de déterminer si un produit d’assurance indicielle atteint un niveau minimal de qualité. Cette certification permet aux assurances d’être jugées sur un seul principe de base : d’un point de vue financier, l’assuré se porterait-il mieux avec ou sans cette assurance ?

Lilian Ndungu du Centre régional de cartographie des ressources pour le développement (RCMRD), l’un des partenaires de la QUICC, a expliqué qu’ils ne cherchaient pas à concurrencer les processus de qualité existants, mais à les compléter. Le manque de données est un défi majeur car, sans les données adéquates, les contrats d’assurance seront inefficaces. Le RCMRD est en train d’intensifier sa collecte de données, par exemple pour l’assurance bétail au Kenya, et espère l’accroître dans d’autres pays africains.

La qualité de l’assurance indicielle a également représenté un défi majeur en Ouganda, explique Munyaradzi Daka de l’Agro Insurance Consortium (AIC) d’Ouganda. De nombreuses entreprises étaient mal préparées gérer des produits complexes ; certaines ont lancé des produits sans aucun suivi. De plus, il n’y a eu aucun travail de sensibilisation, et une fois les primes collectées, les assureurs disparaissaient pour toujours. Les indemnisations n’étaient pas payées et il n’y avait aucun moyen de déposer une réclamation. La QUIIC pourrait aider à gérer ces problèmes.

Bien qu’il soit difficile d’obtenir des données de bonne qualité, Michael Carter a donné un conseil fort sage : « La recherche de la perfection ne doit pas nous empêcher de faire ce qui est bien. »

Informe diario de la ICII. Día 2. Martes

El segundo día de la Digital ICII se centró en las alianzas público-privadas (APP), buscando analizar qué funciona bien y qué no. La sesión, organizada por el programa  Impact Insurance de la OIT y facilitada por el oficial técnico superior de la OIT Pranav Prashad, analizó casos de estudio de India, Uganda y el sudeste de Asia, e hizo un repaso global de las APP de riesgo climático.

La OIT ha estado trabajando en el marco de alianzas entre gobiernos y el sector privado durante muchos años, explicó Pranav, pero todavía existen desafíos relacionados con la eficiencia y la sostenibilidad de largo plazo, y hay dudas acerca de los roles de diferentes actores.

Srinivasan Iyer, gerente de programa de la Ford Foundation en India, destacó la Pradhan Mantri Fasal Bima Yojana (PMFBY), una APP entre el gobierno de la India, la Ford Foundation y compañías de seguros que proporciona seguros indexados a pequeños agricultores. Aunque actualmente más de 11 millones de agricultores ya cuentan con cobertura, el sistema debe enfrentar múltiples desafíos, incluyendo costes de transacción muy elevados, evaluaciones de daños incoherentes y arbitrarias y prácticas deficientes de pago de siniestros. Para que la protección del seguro sobre el clima sea más efectiva, concluyó Srinivasan, se necesita una mejor inclusión, credibilidad, educación, simplificación e innovación.

Uganda Agriculture Insurance Scheme (UAIS) es una APP en la que participa el gobierno, el Agro Consortium formado por 11 aseguradoras y ONG, que el gobierno subsidia con alrededor de USD 1,5 millones al año. Munyaradzi Daka, consultor del Agro Consortium, afirmó que una de las claves para el éxito es que cada actor sepa exactamente cuál es su responsabilidad. Además de ofrecer los productos de seguros, Agro promueve ‘la sensibilización y la concientización’ a fin de incrementar la aceptación; el gobierno subsidia el sistema, los organismos gubernamentales proporcionan apoyo con datos y las instituciones financieras promueven los préstamos. Las principales conclusiones incluyen la importancia de comprometer a todas las partes interesadas; establecer un régimen jurídico diferencial para los fondos de subsidios; crear un consorcio de aseguradoras; reducir al mínimo la influencia política.

Mario Wilhelm, director para Medio Oriente y África de Swiss Re, presentó una visión global del riesgo climático. No sorprendió que una encuesta entre la audiencia mostró que el 95 por ciento de los participantes cree que el cambio climático es responsable del aumento en las pérdidas por catástrofes naturales, que en 2018 ascendieron a USD 350 mil millones, de las cuales solo USD 60 mil millones estaban aseguradas. Las APP son esenciales, porque de otra manera los riesgos climáticos podrían volverse imposibles de asegurar. Otros factores que contribuyen a las pérdidas son la mayor urbanización (cada vez más personas viven en ciudades costeras) y ‘peligros secundarios’ que se dan después de un fenómeno meteorológico extremo, como una marejada después de un ciclón. Swiss Re ha participado en más de 600 APP en todo el mundo en los últimos diez años, pero Mario mencionó el Kenya Livestock Insurance Programme (KLIP) como un caso exitoso: aunque ya tienen cobertura 20.000 hogares y 100.000 animales, todavía queda mucho margen para crecer. ¿Sus principales lecciones? Pensar en grande, comenzar de a poco, ampliar rápidamente.

Emily Coleman, jefa de seguros agrícolas del Fondo Internacional para el Desarrollo Agrícola (FIDA) afirmó que las APP son necesarias porque los seguros sustentables precisan de una amplia gama de partes interesadas y los fondos públicos son esenciales para arrancar un proyecto. El FIDA facilita estas alianzas en todo el mundo y ha realizado evaluaciones nacionales en Camboya, Indonesia, Vietnam y las Filipinas. Los gobiernos y los donantes pueden ayudar a superar ineficiencias en la oferta y la demanda, así como para crear un entorno favorable, aclaró. Los bienes públicos pueden beneficiar tanto a las instituciones estatales como al sector privado, y las aseguradoras privadas deberían sumarse al proceso siempre que sea posible: las APP pueden presionar considerablemente a una sola aseguradora para que entregue buenos productos y el seguro público puede crear un campo de juego injusto para el sector privado.

En la siguiente sesión, organizada por GSMA - Mobile for Development, se discutió el papel de la movilidad en la ampliación a mayor escala del seguro vinculado a índices. El facilitador Rishi Raithatha, gerente senior de incidencia de GSMA, destacó un informe reciente de GSMA sobre las tendencias, desafíos y oportunidades del seguro indexado basado en tecnología móvil. Una de las conclusiones clave fue que el seguro indexado les permite a muchos pequeños agricultores acceder por primera vez a estos productos, pero la aceptación sigue siendo limitada; las alianzas son fundamentales para ampliar la escala de la contratación de seguros y la educación pública; B2G sigue siendo popular, aunque algunos actores han crecido por medio de B2C y B2B; la tecnología móvil permite entregar servicios a lo largo de toda la cadena de valor del seguro agrícola; las operadoras de redes móviles y los proveedores de dinero móvil pueden hacer crecer los servicios de seguro; y el seguro se debería fusionar con los préstamos.

Simon Schwall, CEO de OKO, afirmó que el pago digital es una revolución y que los teléfonos inteligentes y los estándares 3G y 4G ayudan a recopilar registros de rendimientos digitales para crear productos de seguro indexado. Pero el mayor problema siguen siendo las nuevas herramientas de distribución.

Pranav Prashad, oficial técnico senior del programa Impact Insurance de la OIT, afirmó que la tecnología puede representar un punto de inflexión para las personas que no tienen experiencia con ningún servicio financiero, mucho menos con seguros. La cantidad y variedad de actores tecnológicos del sector del seguro agrícola ha crecido considerablemente a lo largo de toda la cadena de valor del seguro, en el desarrollo de productos, la distribución, las suscripciones, la educación, la evaluación de siniestros y las verificaciones. Y, agregó, la pandemia del COVID ha demostrado la gran utilidad de la tecnología.

Organizada por MicroInsurance Centre at Milliman y facilitada por la experta en microseguros Indira Gopalakrishna, la sesión 6 tuvo por objetivo brindar lecciones prácticas desde todos los niveles de soluciones paramétricas: macro, meso y micro. Iker Llabres, experto en monitoreo y evaluación de MiCRO, explicó que la gestión holística de riesgos significa combinar diferentes alternativas de transferencia y gestión de riesgos para individuos y organizaciones. En el nivel macro, el gobierno es el beneficiario; en el nivel meso, son los agentes agregadores. En el nivel micro, los beneficiarios son las personas, y el agente agregador podría ser una operadora de red móvil, un microbanco u ONG. MiCRO, por ejemplo, utiliza el World Food Programme como agregador para llegar a las personas. En cada nivel, el proceso de gestión de riesgos abarca la identificación de riesgos (¿a qué riesgos estoy expuesto?), la gestión de riesgos (¿puedo transferir, mitigar o evitar el riesgo?) y el riesgo residual. Si no nos gusta el riesgo residual tenemos que volver a analizar las soluciones de gestión de riesgos.

En el otro extremo del espectro, Caribbean Catastrophe Risk Insurance Facility (CCRIF) se centra en el seguro paramétrico de nivel macro. El CEO Isaac Anthony explicó que, después del huracán Ivan en 2004, los gobiernos del Caribe se dieron cuenta de que se tenían que proteger contra los fenómenos de catástrofes naturales. CCRIF actualmente brinda cobertura a 50 millones de personas en 19 países, proporcionando financiación de corto plazo en el periodo inmediatamente posterior a una catástrofe. Los siniestros se liquidan en 14 días y cuesta menos que el seguro de indemnización tradicional, por lo que los gobiernos reducen los efectos negativos sobre los presupuestos nacionales.

Matt Chamberlain, actuario consultor y principal de Milliman, destacó el US National Flood Insurance Program, el cual debió pedir prestados USD17 mil millones después de hacer desembolsos tras los huracanes Katrina, Rita y Wilma, y otros USD 6 mil millones después del huracán Sandy. Sin embargo, teniendo datos de mejor calidad, precios más adecuados y un mejor entendimiento del riesgo de inundaciones, las aseguradoras de inundaciones privadas están saliendo al mercado: se lanzaron más de 100 productos desde 2013. ¿Las principales conclusiones de Matt? Los precios inadecuados conducen a niveles bajos de aceptación de productos y pueden no ser rentables; para reducir la grieta de protección hacen falta modelos de mayor calidad, ajustes para reflejar las limitaciones en  los modelos y precios que reflejen el nivel de riesgo del lugar; y la evaluación por comunidades (es decir, una sola tarifa) afecta negativamente la aceptación de productos e introduce la selección adversa.

Pasamos a la última sesión del segundo día: Certificación de calidad de seguros indexados (QUIIC), organizada por CEAR y facilitada por Glenn Harrison, Cátedra de Gestión de Riesgo y Seguros en Robinson College of Business, Georgia State University.

El profesor Michael Carter del MRR Innovation Lab at the University of California, Davis sugirió que la buena y la mala noticia sobre el seguro vinculado a índices es que no es rentable sobre la base de pérdidas individuales verificadas, sino sobre la base de un índice de medición poco costoso que se correlaciona con pérdidas individuales. Sin embargo, ello lo vuelve propenso a falsos positivos y falsos negativos; esto no es nada bueno para el negocio y mantiene el precio más alto de lo que sería de otra manera. Entonces, ¿cómo es un ‘buen’ seguro? Allí es donde entra QUICC, aportando estándares objetivos para determinar si un producto de seguro indexado cumple con un nivel mínimo de calidad. La certificación permite evaluar el seguro sobre la base de un principio básico: desde el punto de vista financiero, ¿al titular de la póliza le conviene tenerlo o no?

Lilian Ndungu, del Regional Centre for Mapping of Resources for Development (RCMRD), uno de los socios de QUICC, afirmó que no buscan competir con los procesos de calidad ya existentes, sino complementarlos. La falta de datos es un gran desafío, dado que sin los datos correctos, los contratos de seguro no podrán ser efectivos. El RCMRD está fortaleciendo la recogida de  datos, por ejemplo sobre el seguro de ganado en Kenya, y espera ampliar la escala en otros países africanos.

La calidad de los seguros indexados también es un desafío importante en Uganda, explicó Munyaradzi Daka del Uganda Agro Insurance Consortium (AIC). Muchas empresas no están en condiciones de manejar productos complejos; algunas lanzaron productos sin ningún tipo de monitoreo; no hubo una campaña de concientización; una vez que se cobraron las primas, los consumidores no volvieron a ver a los agentes de seguros; no se pagaron siniestros; y no había manera de presentar reclamaciones. La QUICC podría ayudar a resolver estos problemas.

Aunque no es fácil conseguir datos de buena calidad, Michael Carter dio un buen consejo: "No dejemos que lo perfecto impida lo bueno".

ICII daily report Day Three - Wednesday.

Integrated risk management solutions were first for discussion as Day Three of the Digital ICII got underway. Hosted by the ILO's Impact Insurance Facility, the session heard case studies from the Philippines, India and Kenya.

Facilitator Aparna Dalal, Senior Technical Officer at the ILO, pointed out the need for different products for different risks: these need not necessarily be insurance products. Savings are a cheap and versatile way to build a buffer, but are most suitable for expected or planned expenses. Insurance is more suitable for large, unplanned losses, while loans can also be used to plug the gap, but only if a household has repayment capacity. Insurance should be integrated into a broader package of risk management and transfer solutions.

Floriano Hilot, CEO of Oro Integrated Cooperative, showcased two products: Safe Plus, a scheme for low-income customers to save for their children’s college costs, which includes integrated free life insurance; and a health and disaster savings plan which includes free calamity insurance but also encourages customers to save for emergencies. Although both products were launched just a week before the Covid lockdown, early indications are encouraging.

Dvara KGFS in India uses a four-pillar framework to help low-income people manage risk: plan, grow, protect and diversify. Nikhil AC, Head of Liability Products, explained that most rural people have erratic incomes and no savings, and tend to rely on loans to help them through a crisis. “We thought, why can’t they save something? We know they can’t save in a consistent manner, but they do have some surplus income.” Dvara KGFS uses a sophisticated algorithm which looks at customers’ needs and aspirations to create a comprehensive wealth management strategy including income concentration; income volatility; household surplus levels; liquid assets holdings; and credit history.

Sicco van Gelder, Director of Demandside Financing at the PharmAccess Foundation, said digital savings increase access to healthcare and mobile technology simplifies connections, and since 90 percent of Africans now have a mobile phone, even the most vulnerable are directly accessible. M-TIBA mobile health exchange in Kenya, for example, connects people to clinics through its mobile health wallets. M-TIBA has enabled consumers to evolve from simple out-of-pocket cash payments to a range of insurance solutions.

The next session asked how digitalisation can spur market growth. Hosted by GIZ and facilitated by Hui Lin Chiew, an Advisor at a2ii, the discussion explored if Covid-19 has spurred regulators to allow more innovation. “The pandemic has made us ask whether digital works for everyone and has made digitalisation urgent,” she commented.

Wolfgang Buecker, Head of Financial Sector Development at GIZ, said digital financial services strongly support the achievement of the UN Sustainable Development Goals (SDGs). Public-private partnerships (PPPs) are key to help digital technology revolutionise insurance provision, but the mix of stakeholders is a challenge for regulators. With so many innovative private sector players bringing new products and technologies to market, timely approval is essential. Wolfgang pointed to the example of the GIZ PPP with Allianz in Morocco and Ghana to implement integrated climate risk management approaches for small and medium enterprises (SMEs).

Andrea Camargo, Risk Financing Consultant at Inspowering, shared the findings of a study analysing the impact of regulation on mobile insurance in Egypt, Morocco and Ghana. Regulation is important but success relies on other enablers including digital payment infrastructure, consumer education, innovative providers, digitally empowered consumers and prioritised financial inclusion strategies. However, supervisors face a raft of challenges including assessing the value of mobile insurance products, consumer protection and partnerships, while industry players need investment, space for innovation, new partnerships and “a huge effort in learning.”

Four digitisation trends have emerged this year, according to Mathilda Ström, BIMA’s Deputy CEO, some of them accelerated by the pandemic. Increased use of digital subscription channels including ride-hailing apps and mobile wallets; increased use of digital media channels such as Whatsapp and Facebook in Asia to engage with insurers’ claims processes; digital marketing and influencers instead of face-to-face sales agents; and new channels and platforms such as Grab selling insurance. However, some regulations - for example, on digital signatures - still look like the 1980s, making it difficult to operate at scale.

In Ghana, said Kofi Andoh, Deputy Commissioner of Insurance at the country’s National Insurance Commission (NIC), regulators embrace innovation and overcome barriers. As a result, Ghana has a thriving mobile insurance market and with no restrictions on which part of the value chain can be digitised. “We don’t stipulate what you can and can’t do, from onboarding through to claims management,” said Kofi. “Once we’re satisfied that there are adequate measures to mitigate the risks, we let go.” Small wonder that 65 percent of inclusive insurance in Ghana is sold by mobile phone.

Morocco faces different challenges, said Mohamed Feriss, Head of Department at the national insurance regulator ACAPS. The mobile network doesn’t cover the whole country and intermediaries use digital for banking but not insurance, and many Moroccans are afraid of digital technology. Moroccan law does, however, recognise equivalence between paper and electronic documents and allows for electronic signatures. Operators wanting to digitise insurance sales must get the process approved before launch, and if necessary the authority works with the insurer to improve the product before launch.

National financial inclusion strategies are essential for supporting the development of inclusive insurance, but experiences vary widely. The next session aimed to share some lessons learned from developing national strategies, facilitated by Lemmy Manje, Founder and CEO of FinProbity Solutions in Zambia. Setting the scene, he made a number of observations: insurance markets are not naturally inclusive in most developing countries; national strategies can stimulate inclusivity and propel insurance growth; multiple stakeholders need to be involved; regulators play a dual role in both supervision and market development; market and regulatory diagnoses are useful investments; and dialogue between market players and regulators is essential for an enabling environment.

The session started off on an optimistic note, with 86 percent of poll respondents agreeing that insurers can serve low-income populations and still make a profit for their shareholders. On the other hand, 27 percent believed insurers avoid investing in inclusive insurance because they are not convinced of the business case! 40 percent believed getting customers to understand and appreciate insurance is the biggest challenge.

Dante Portula, Senior Advisor at GIZ Philippines, said that while banks are the main distributor in the Philippines, their numbers are shrinking especially in rural areas. Uniquely, pawnshops also act as distributors. Mutuals have 57 percent of the microinsurance market share, with more than 45 million clients at the end of 2019. The government has laid the foundation for market development, creating a national strategy and regulatory framework which clearly defines microinsurance target sectors and the roles of the various players. Other success factors include regulatory leadership, proportionality of regulations, a multi-stakeholder approach, and management support.

Kemibaro Omuteku, Head of Insurance at Tanzania’s Financial Sector Deepening Trust (FSDT), said their aim is to have 50 percent of the adult population with at least one insurance product by 2030. To achieve that, capacity building, technical assistance and support from the regulator is key, as is continuous dialogue between private and public sectors. However, Tanzania remains a challenging environment: players need to be adaptive, nimble and patient because microinsurance is a medium- to long-term endeavour. Key lessons include KPI training to help deepen understanding of where the market has come from, where it is going and whether it is becoming more responsible; using case studies to document success stories; and always remembering that customers should be the ultimate beneficiary.

Peru is also a challenging market, said Eduardo Morón, President of APESEG. Insurance penetration is less than two percent, while banking, borrowing and mobile money accounts all show a significant gender gap. The regulation journey has not been easy either, he said. “It’s been non-linear, with many stop-starts and many changes of heart from central government. In 2011 they launched a national crusade for financial inclusion, but then immediately forgot about it.” A special microinsurance regulation limited premiums and cover, only to be removed two years later. Eduardo’s key takeaway? “We have to work much harder on how we measure success,” he said. “Otherwise you don’t know where to aim. If you don’t have those metrics, it’s hard to say whether your country is doing a good job on microinsurance.”

The final session of the day, hosted by MCII, focused on leveraging sovereign insurance to build scale. Facilitators Elizabeth Emanuel and Jennifer Phillips asked each panellist to sum up the impact of Covid-19 in their markets in two words. Isaac Anthony, CEO of CCRIF was “surviving well”; for Matthew Branford, Acting Accountant General at the Government of Saint Lucia it had been “challenging but optimistic”; Dean Romany, President of Guardian General Insurance Limited in Trinidad and Tobago “adapted quickly”; and Dirk Kohler, Insurance Advisor at MCII, was in it for the “long-term”.

CCRIF offers COAST, a sovereign product with microinsurance features, and a livelihood protection policy in partnership with the Climate Risk Adaptation and Insurance in the Caribbean (CRAIC) project. Leveraging its competitive advantage to achieve scale, the Facility has paid out a total of US$163 million, all within 14 days of a NatCat event. Models are continuously reviewed, incorporating new data as it emerges, enabling CCRIF to offer products not readily available on the traditional insurance market. The fact that people now understand the role of insurance better than they did ten years ago also helps leverage scale.

Dean Romany introduced COAST, Guardian’s first foray into parametric insurance, a partnership with CCRIF to offer microinsurance for small-scale fishing operators. “Once the parameters are met, the insurance is paid,” he explained. “No questions asked, no exclusions or policy conditions. It’s simple, and the idea of non-negotiated claims settlement and support brings confidence to the insurance industry.”

Isaac Anthony was excited about COAST’s inclusiveness - as well as fishermen, thousands of women working in fish processing and markets are covered. The Caribbean fishing industry employs around 300,000 people, who are particularly vulnerable to tropical cyclones. “COAST is unique in that the government is the policyholder, but the benefits go to the fisherfolk,” he said. However, Dirk Kohler highlighted several challenges getting CRAIC off the ground, including outreach and a difficult regulatory environment. Farmers found it hard to understand that it’s not crop insurance, it’s a type of business interruption insurance.

After Saint Lucia was hit by Hurricane Matthew in 2016, the government received a US$3 million payout from its parametric insurance cover. Matthew Branford explained the advantages: insurance buys you time, adds to other disaster risk management strategies, alleviates immediate social pressures and means you can start recovery measures straight away. In the long term, climate insurance relieves the government’s financial burden. It would be unwise for any government to try and self-insure against climate risk, he said. “Climate change has no season. It’s a year-round risk.”

Rapport quotidien de l’ICII, jour 3 - mercredi.

Cette troisième journée d’ICII numérique s’est ouverte par des débats autour des solutions de gestion intégrée du risque. Animée par le Programme Impact Insurance de l’OIT, la session a permis d’exposer des études de cas en provenance des Philippines, de l’Inde et du Kenya.

La modératrice Aparna Dalal, Responsable technique senior de l’OIT, a souligné la nécessité de proposer différents produits pour différents risques, sans qu’il s’agisse obligatoirement de produits d’assurance. L’épargne est un moyen bon marché et flexible de se constituer un « matelas » mais s’avère plus adaptée pour les dépenses prévues ou planifiées. L’assurance convient davantage pour couvrir de grosses pertes imprévues, tandis que les prêts permettent de combler le fossé entre les deux, mais seulement pour les foyers en mesure de rembourser. Il faudrait intégrer l’assurance dans un package plus vaste incluant la gestion du risque et des solutions de transfert.

Floriano Hilot, PDF d’Oro Integrated Cooperative, a présenté deux produits : Safe Plus, un modèle pour les clients à faibles revenus souhaitant économiser en vue de payer les études de leurs enfants et qui intègre une assurance-vie gratuite ; et un plan d’épargne maladie et catastrophe incluant une assurance gratuite contre les catastrophes et incitant les clients à mettre de côté pour les cas d’urgence. Bien que ces deux produits aient été mis sur le marché une semaine à peine avant le confinement, les premiers résultats sont encourageants.

Dvara KGFS, en Inde, s’appuie sur quatre piliers pour aider les personnes à faibles revenus dans la gestion du risque : planifier, développer, protéger et diversifier. Nikhil AC, Responsable des produits de responsabilité civile, a expliqué que la plupart des personnes habitant en zone rurale disposaient de revenus irréguliers sans aucune épargne et avaient plutôt tendance à faire appel à des prêts en cas de crise. « Nous nous sommes demandé pourquoi ils ne parvenaient pas à économiser. Nous savons bien qu’ils ne sont pas en mesure d’épargner de manière régulière, mais ils disposent pourtant d’un certain excédent. » À l’aide d’un algorithme élaboré, Dvara KGFS s’est penchée sur les besoins et les aspirations des clients pour développer une stratégie globale de gestion des richesses tenant compte de la concentration des revenus, de leur volatilité, des niveaux d’excédent des ménages, des liquidités disponibles et des antécédents de crédit.

Sicco van Gelder, Directeur du financement axé sur la demande chez PharmAccess Foundation, a déclaré que l’épargne numérique améliorait l’accès aux soins et que la technologie mobile facilitait les connexions. Dans la mesure où 90 pour cent des Africains possèdent aujourd’hui un téléphone portable, même les plus vulnérables d’entre eux sont joignables directement. Le programme M-TIBA mobile health exchange au Kenya met les personnes en relation avec des cliniques via leurs porte-monnaies santé mobiles, par exemple. M-TIBA a permis aux clients de passer de simples paiements en liquide à toute une gamme de solutions d’assurance.

La session suivante s’est penchée sur la manière dont la numérisation pouvait dynamiser la croissance du marché. Animé par GIZ avec, comme modératrice, Hui Lin Chiew, Conseillère chez a2ii, le débat s’est posé la question de savoir si la Covid-19 avait incité les organismes de contrôle à autoriser davantage les innovations. « La pandémie nous a poussés à nous demander si le numérique fonctionnait pour tout le monde et a souligné l’urgence de la transition numérique, » a-t-elle commenté.

Wolfgang Buecker, Responsable du développement du secteur financier chez GIZ, a indiqué que les services financiers numériques apportaient un réel soutien pour remplir les Objectifs de développement durable (ODD) de l’ONU. Les partenariats public-privé (PPP) sont essentiels pour permettre à la technologie numérique de révolutionner les prestations d’assurance, mais la diversité des parties prenantes constitue un véritable défi pour les organismes de contrôle. Avec un marché marqué par le lancement de nouveaux produits et technologies par de nombreux acteurs innovants du secteur privé, il est indispensable de pouvoir obtenir une approbation dans les temps. M. Buecker a notamment cité l’exemple du PPP de GIZ avec Allianz au Maroc et au Ghana pour proposer des approches de gestion intégrée des risques liés au climat à destination des petites et moyennes entreprises (PME).

Andrea Camargo, Conseillère en financement des risques chez Inspowering, a partagé les résultats d’une étude ayant analysé l’impact de la réglementation sur les assurances mobiles en Égypte, au Maroc et au Ghana. Si la législation est importante, le succès dépend d’autres éléments, notamment d’une infrastructure de paiement électronique, de l’éducation des consommateurs, de l’innovation des fournisseurs, de l’équipement numérique des clients et de stratégies d’inclusion financière définies par ordre de priorité. Quoi qu’il en soit, les contrôleurs sont confrontés à une série de défis, tels que l’évaluation de la valeur des produits d’assurance mobile, la protection du consommateur et les partenariats, tandis que les acteurs du secteur ont besoin d’investissements, de marge de manœuvre pour innover, de nouveaux partenariats et « d’un gros effort d’apprentissage. »

Mathilda Ström, Directrice adjointe de BIMA estime qu’on a vu se dessiner; cette année, quatre tendances de transition numérique, certaines ayant été accélérées par la pandémie. Augmentation de l’utilisation des canaux d’abonnements numériques notamment des applications de VTC et des porte-monnaies électroniques ; augmentation de l’utilisation des canaux de réseaux numériques tels que Whatsapp et Facebook en Asie pour les demandes d'indemnisation auprès des assureurs ; remplacement des commerciaux en face-à-face par du marketing numérique et des influenceurs ; et développement de nouveaux canaux et plateformes tels que la vente de polices d’assurance sur Grab. Il subsiste cependant certaines réglementations - par exemple, celle sur les signatures électroniques - qui n’ont guère évolué depuis les années 1980, et rendent difficile le déploiement à grande échelle.

Au Ghana, d’après Kofi Andoh, Commissaire adjoint aux assurances auprès de la National Insurance Commission (NIC) de ce pays, les organismes de contrôle ouvrent les portes à l’innovation et dépassent les barrières. C’est ce qui fait de l’assurance mobile un marché florissant au Ghana. Il n’y a aucune restriction quant aux parties de la chaîne de valeur pouvant être, ou non, numérisées. « Depuis l’intégration jusqu’à la gestion des demandes d’indemnisation, il n’y a rien qui stipule ce qui est permis et ce qui ne l’est pas, a précisé M. Andoh. Dès que nous sommes convaincus que les mesures proposées conviennent pour contre-balancer les risques, nous donnons notre feu vert. » Il n’y a donc rien d’étonnant à ce que 65 pour cent des assurances inclusives au Ghana soient commercialisées par téléphone portable.

Dans son intervention, Mohamed Feriss, Chef de département chez l’Autorité de Contrôle des Assurances ACAPS au Maroc a détaillé les différents défis auxquels ce pays faisait face. Le réseau mobile ne couvre pas l’ensemble du territoire national. Les intermédiaires financiers ont recours au numérique pour les opérations bancaires, mais pas pour les assurances, et bien des marocains ont peur de la technologie numérique. Pourtant, la loi marocaine reconnaît l’équivalence entre les documents électroniques et ceux sur papier, et autorise les signatures électroniques. Les opérateurs souhaitant électroniser la commercialisation des assurances doivent obtenir une approbation du processus avant le lancement. Si nécessaire, les autorités collaborent avec l’assureur pour améliorer le produit avant sa mise sur le marché.

Les stratégies nationales d’inclusion financières sont essentielles pour accompagner le développement de l’assurance inclusive, mais les expériences varient du tout au tout. La session suivante avait pour objectif de partager quelques leçons apprises pendant le développement de stratégies nationales. Elle était modérée par Lemmy Manje, Fondateur et PDG de FinProbity Solutions en Zambie. Pour planter le décor, il a livré plusieurs observations : dans la plupart des pays en développement, les marchés de l’assurance ne sont pas naturellement inclusifs ; les stratégies nationales peuvent inciter à l’inclusivité et stimuler la croissance de l’assurance ; il est nécessaire d’impliquer de nombreux actionnaires ; les autorités de contrôle jouent un double rôle, à la fois de supervision et de développement des marchés ; les études de marché et de contrôle constituent des investissements utiles ; et enfin, le dialogue entre les acteurs du marché et les autorités de contrôle est essentiel pour développer un environnement favorable.

La séance a démarré sur une note optimiste : 86 % des personnes ayant répondu à l’enquête ont convenu que les assureurs pouvaient se mettre au service des populations à faibles revenus tout en continuant à réaliser du profit pour leurs actionnaires. En revanche, 27 % des personnes interrogées pensaient que les assureurs évitaient d’investir dans l’assurance inclusive parce qu’ils n’étaient pas convaincus de la rentabilité ! 40 % estiment que le plus gros défi consiste à amener les clients à comprendre et apprécier l’assurance.

Dante Portula, Conseiller senior chez GIZ Philippines, a expliqué que les banques sont le principal canal de distribution aux Philippines et que, pourtant, il y en a de moins en moins, notamment en zone rurale. Situation assez unique, les boutiques des prêteurs sur gage font aussi fonction de distributeurs. Les mutuelles détiennent 57 % des parts de marché de la micro-assurance, avec plus de 45 millions de clients, fin 2019. Le gouvernement a posé les fondements pour développer le marché, en définissant une stratégie nationale et un cadre légal qui établit clairement les secteurs cible de la micro-assurance et les rôles des différents acteurs. Les autres facteurs de réussite sont, entre autres, le leadership en matière de réglementation, la proportionnalité des réglementations, une approche multipartite et le soutien managérial.

Kemibaro Omuteku, Responsable de l’assurance au Financial Sector Deepening Trust (FSDT) en Tanzanie, a précisé leur objectif : d’ici 2030, 50 % de la population adulte doit posséder au moins un produit d’assurance. Pour y parvenir, il est essentiel de développer les capacités, de proposer une assistance technique et de bénéficier d’un soutien des autorités de contrôle, mais aussi d’établir un dialogue constant entre les secteurs privés et publics. Toutefois, la Tanzanie reste un pays aux nombreux défis : les acteurs doivent être prêts à s’adapter, faire preuve de souplesse et de patience car la micro-assurance implique une démarche à moyen ou long terme. Parmi les principales leçons apprises ici, nous retenons : que la formation sur les ICP permet de comprendre plus en profondeur les origines du marché, la direction qu’il prend, et s’il est en train de devenir plus responsable ; qu’il est bon d’utiliser des études de cas pour illustrer les success stories ; et qu’il faut toujours garder à l’esprit le fait que les produits doivent, au final, bénéficier aux clients.

Le Pérou est également un marché avec de nombreux défis, a affirmé Eduardo Morón, Président de l’APESEG. Le taux de pénétration de l’assurance est inférieur à deux pour cent, tandis qu’on constate une grande disparité hommes-femmes en ce qui concerne l’usage des banques, des institutions de prêt et des porte-monnaies électroniques. Sur le plan de la réglementation, la procédure n’a pas non plus été une sinécure. « Rien ne s’est déroulé de manière linéaire. Nous sommes passés par de nombreux arrêts, redémarrages et revirements d’opinion au sein du gouvernement central. En 2011, ils ont lancé une campagne nationale en faveur de l’inclusion financière, mais elle est très vite tombée aux oubliettes. » Une législation spéciale sur la micro-assurance a été promulguée pour limiter les primes et les couvertures... puis révoquée, deux ans plus tard. Quels sont les principaux enseignements que M. Morón en a retiré ? « Il nous faut travailler avec encore plus d’ardeur pour définir comment nous mesurons nos succès, a-t-il déclaré. Sinon, nous ne savons pas quels sont nos objectifs. Sans ces points de référence, il est difficile de dire si notre pays fait du bon travail en matière de micro-assurance. »

La dernière séance de la journée était animée par MCII. Elle s’est intéressée au parti qu’on pouvait tirer de l’assurance souveraine pour établir des mesures de référence. Les modératrices Elizabeth Emanuel et Jennifer Phillips ont demandé à chaque panelliste de résumer l’impact de la Covid-19 sur leurs marchés en deux mots. Isaac Anthony, PDG du CCRIF a affirmé qu’« on survit » ; pour Matthew Branford, Comptable général par intérim du Gouvernement de Sainte-Lucie, cette période a été « difficile mais optimiste » ; Dean Romany, Président de Guardian General Insurance Limited à Trinité-et-Tobago s’est « adapté rapidement » ; et Dirk Kohler, Conseiller en assurance chez MCII, pense que l’impact sera « à long terme ».

Le CCRIF propose COAST, un produit d’assurance souveraine avec des éléments de micro-assurance, ainsi qu’une police de protection sur les moyens de subsistance avec le projet CRAIC : Climate Risk Adaptation and Insurance in the Caribbean. L’Institut se sert de son avantage concurrentiel pour déployer ces produits à grande échelle et a déboursé au total 163 millions de dollars américains, en seulement 14 jours après une catastrophe naturelle. Les modèles sont constamment réévalués avec l’intégration de nouvelles données au fur et à mesure qu’elles apparaissent, ce qui permet au CCRIF d’offrir des produits qui ne sont pas rapidement disponibles sur le marché de l’assurance traditionnelle. Le fait que la population comprend mieux le rôle de l’assurance qu’il y a dix ans permet aussi d’agir à grande échelle.

Dean Romany a présenté COAST, le premier essai d’assurance paramétrique du Guardian en partenariat avec le CCRIF, visant à proposer de la micro-assurance aux exploitants de bateaux de pêche à petite échelle. « Dès que les critères sont remplis, l’assurance est payée, explique-t-il. On ne pose aucune question, personne n’est exclu, et il n’y a pas de conditions liées à la police d’assurance. C’est simple et l’idée d’une assistance et d’un accord sans négociation en cas de demande d’indemnisation renforce la confiance dans le secteur de l’assurance. »

Isaac Anthony était enthousiasmé par l’inclusivité de COAST qui couvre non seulement les pêcheurs, mais aussi des milliers de femmes travaillant dans le traitement et la vente des poissons. Le secteur de la pêche, aux Caraïbes, emploie près de 300 000 personnes qui sont particulièrement vulnérables en cas de tempêtes tropicales. « COAST est unique en son genre puisque l’assuré est le gouvernement, mais le bénéfice va aux pêcheurs. » a-t-il souligné.

Toutefois, Dirk Kohler a mis l’accent sur plusieurs défis auxquels il a fallu faire face pour mettre CRAIC sur pied, notamment en termes de sensibilisation et d’environnement réglementaire compliqué. Les agriculteurs ont eu du mal à comprendre qu’il ne s’agissait pas d’une assurance sur les récoltes, mais d’une sorte d’assurance en cas d’interruption d’activité.

Après le passage dévastateur de l’ouragan Matthew à Sainte-Lucie en 2016, le gouvernement a perçu une indemnité de 3 millions de dollars américains de son assurance paramétrique. Matthew Branford en a présenté les avantages : l’assurance vous fait gagner du temps, s’ajoute aux autres stratégies de gestion des risques de catastrophe, calme les pressions sociales immédiates et vous permet de démarrer sans attendre les mesures de restauration. À long terme, l’assurance climat soulage le gouvernement de la charge financière. Selon lui, ce serait de la folie, pour n’importe quel gouvernement, d’essayer de s’assurer soi-même contre les risques climatiques. « Il n’y a pas de saison pour le réchauffement climatique. C’est un risque qui est présent toute l’année. »

Informe diario de la ICII. Día 3 - miércoles.

Las soluciones integradas para la gestión de riesgos fueron el primer tema a debatir cuando se inicio el Día Tres de la ICII Digital. En la reunión, organizada por el Programa Impact Insurance de la OIT, se abordaron los estudios provenientes de Filipinas India y Kenia.

El moderador Aparna Dalal, Senior Technical Officer en la OIT destacó la necesidad de diferentes productos para los distintos riesgos: éstos no tienen que ser necesariamente productos de seguros. Los ahorros son una forma económica y versátil para generar un margen, pero son más apropiados para afrontar gastos esperados o planeados. El seguro se presta más para pérdidas elevadas e imprevistas, a la vez que los préstamos también pueden ser utilizados para llenar el «vacío», siempre y cuando el hogar disponga de capacidad de reembolso. El seguro debería estar integrado en un paquete más amplio para la gestión de riesgos y las soluciones de transferencia.

Floriano Hilot, CEO de Oro Integrated Cooperative, presentó dos productos: Safe Plus, un concepto para clientes con ingresos bajos que les permite ahorrar para afrontar los gastos de escuela de sus hijos y que incluye un seguro de vida integrado gratuito; por otro lado está el plan ahorro para salud y desastres que incluye un seguro gratuito contra calamidades y también alienta a los clientes a que ahorren para casos de emergencia. El lanzamiento de ambos productos se realizó tan sólo una semana antes del confinamiento por el COVID, pero los primeros datos obtenidos son alentadores.

Dvara KGFS en la India utiliza un marco basado en cuatro pilares para ayudar a personas con ingresos bajos a gestionar riesgos: planear, crecer, proteger y diversificar. Nikhil AC, Jefe de Productos de Responsabilidad explicó que la mayoría de las personas de zonas rurales carecen de ahorros y sus ingresos son erráticos, y que suelen recurrir a préstamos como ayuda para afrontar una crisis. «Nos preguntamos por qué no pueden ahorrar aunque sea un poco. Sabemos que les es imposible ahorrar de una forma consistente, pero también es cierto que les queda un sobrante de sus ingresos». Dvara KGFS utiliza un algoritmo sofisticado que contempla las necesidades y las aspiraciones de los clientes de crear una estrategia integral de gestión patrimonial que, entre otras cosas, incluya la concentración y la volatilidad de los ingresos, los excedentes de los hogares, los activos líquidos y el historial crediticio.

Según explica Sicco van Gelder, Director de Demandside Financing en la PharmAccess Foundation, los ahorros digitales aumentan el acceso a servicios de salud y la tecnología móvil simplifica las comunicaciones y, dado que actualmente el 90 por ciento de los africanos dispone de un teléfono móvil, incluso los más vulnerables ya son directamente accesibles. En Kenia, está el sistema M-TIBA mobile health exchange que, por ejemplo, permite a las personas comunicarse con las clínicas a través sus carteras móviles de salud. Con M-TIBA, los consumidores han podido avanzar desde el pago sencillo en efectivo a un amplio espectro de soluciones del seguro.

En la siguiente reunión se planteó la pregunta sobre cómo la digitalización puede impulsar el crecimiento del mercado. Organizado por GIZ y moderado por Hui Lin Chiew, un Asesor en a2ii, el debate se concentró en determinar si el COVID-19 ha dado un impulso a que los reguladores permitieran más innovación. «La pandemia nos hace cuestionar la idoneidad de la digitalización para todo el mundo y, a la vez, evidencia la urgente necesidad de su implantación», dijo ella.

Wolfgang Buecker, Jefe de Financial Sector Development en GIZ señala que los servicios financieros digitales apoyan de forma consistente el logro de los Objetivos de Desarrollo Sostenibles (ODS) de las Naciones Unidas. Las asociaciones público-privadas (APP) juegan un papel clave para que la tecnología digital consiga revolucionar la provisión de seguros, pero la mezcla de los grupos interesados es un desafío para los reguladores. En vista del número tan elevado de actores innovadores del sector privado que ofrecen nuevos productos y tecnologías al mercado, es esencial obtener una aprobación oportuna. Wolfgang tomó como ejemplo la APP de GIZ con Allianz en Marruecos y Ghana para implantar una gestión integrada de los riesgos climáticos para las pequeñas y medianas empresas (PYME).

Andrea Camargo, Asesora de Risk Financing en Inspowering compartió los resultados de un estudio que analiza el impago de la regulación en el seguro móvil en Egipto, Marruecos y Ghana. Es cierto que la regulación es importante, pero el éxito depende de otros factores que, entre otras cosas, incluyen la infraestructura de pago digital, la educación del consumidor, los proveedores innovadores, los consumidores capacitados a nivel digital y las estrategias primordiales para la inclusión financiera. Sin embargo, los supervisores se ven enfrentados a una serie de desafíos, los cuales incluyen la evaluación del valor de los productos del seguro móvil, la protección de los consumidores y las asociaciones, mientras que los actores industriales requieren inversión, espacio para innovaciones, nuevas asociaciones y un «enorme esfuerzo por aprender».

Este año aparecieron cuatro tendencias de digitalización, según Mathilda Ström, Deputy CEO de BIMA. Algunas de ellas se vieron aceleradas por la pandemia. Mayor uso de los canales de suscripción digital, incluyendo las apps para «ride-hailing» y las carteras móviles; mayor uso de los canales de medios digitales, tales como Whatsapp y Facebook en Asia para participar en los procesos de siniestros de las aseguradoras; márketing digital e «influencers» en lugar de agentes de venta con contacto personal; y nuevos canales y plataformas como, por ejemplo, Grab que vende seguros. Sin embargo, algunas regulaciones (por ejemplo, de las firmas digitales) todavía parecen ser de los años ochenta, lo que hace difícil operar a escala.

En Ghana, según Kofi Andoh, Comisariado Adjunto del Seguro en National Insurance Commission (NIC) de este país, los reguladores aceptan la innovación y superan las barreras. Por ello, Ghana tiene un mercado floreciente de seguros móviles sin que haya limitación alguna para elegir la parte de la cadena de valor que puede ser digitalizada. «Nosotros no dictamos lo que puede hacer o no, desde el proceso de integración hasta la gestión de siniestros», explica Kofi. «No pararemos hasta que estemos satisfechos con las medidas adecuadas para mitigar los riesgos». Es un pequeño milagro que el 65 por ciento del seguro inclusivo en Ghana se venda por teléfono móvil.

Marruecos afronta diversos desafíos, según Mohamed Feriss, Jefe de Departamento en la entidad reguladora nacional de seguros ACAPS. La red de telefonía móvil no cubre todo el país y los intermediadores utilizan medios digitales para la banca pero no para el seguro, y muchos marroquíes sienten temor ante la tecnología digital. Sin embargo, la legislación marroquí reconoce la equivalencia entre documentos de papel y electrónicos y permite el uso de firmas electrónicas. Los operadores que quieran digitalizar la venta de seguros requieren que se les autorice el proceso con anterioridad al lanzamiento. En caso de que fuera necesario, la autoridad colaborará con la aseguradora para mejorar el producto antes de que sea lanzado.

Las estrategias nacionales financieras de inclusión son esenciales para apoyar el desarrollo del seguro inclusivo, pero las experiencias ganadas son muy variadas. La próxima sesión tuvo como objetivo compartir algunas lecciones aprendidas del desarrollo de estrategias nacionales. Fue presentada por Lemmy Manje, Fundador y CEO de FinProbity Solutions en Zambia. Para describir el escenario, hizo una serie de observaciones: en la mayoría de los países en desarrollo, los mercados de seguros no son, por su naturaleza, inclusivos; las estrategias nacionales pueden estimular la inclusión e impulsar el crecimiento de los seguros; deben participar múltiples partes interesadas; los reguladores juegan un papel doble tanto en la supervisión como en el desarrollo del mercado; los diagnósticos de mercado y regulatorios son inversiones útiles; y el diálogo entre los actores en el mercado y los reguladores es esencial para un entorno propicio.

La sesión comenzó con una nota optimista; el 86 por ciento de los encuestados estuvieron de acuerdo en que las aseguradoras pueden atender a poblaciones de bajos ingresos y aún así obtener ganancias para sus accionistas. Por otro lado, ¡el 27 por ciento cree que las aseguradoras evitan invertir en seguros inclusivos porque no están convencidas de este tipo de negocio! El 40 por ciento cree que el mayor desafío es lograr que los clientes comprendan y aprecien los seguros.

Dante Portula, Asesor Senior de GIZ Philippines, dijo que, si bien los bancos son el principal distribuidor en Las Filipinas, su número se está reduciendo, especialmente en las zonas rurales. Excepcionalmente, las casas de empeño también actúan como distribuidores. Las mutualidades tienen una participación del 57 por ciento en el mercado de microseguros, con más de 45 millones de clientes a fines de 2019. El gobierno ha sentado las bases para el desarrollo del mercado, creando una estrategia nacional y un marco regulatorio que define claramente los sectores objetivo de los microseguros y las funciones de los diversos actores. Otros factores de éxito incluyen el liderazgo regulatorio, la proporcionalidad de las regulaciones, un enfoque de múltiples partes interesadas y el apoyo administrativo.

Kemibaro Omuteku, Jefe del Departamento de Seguro del  Financial Sector Deepening Trust (FSDT) de Tansanía, dijo que su objetivo era que en 2030 el 50 por ciento de la población adulta tenga al menos un producto de seguro. Para lograrlo, la creación de capacidad, la asistencia técnica y el apoyo por parte del regulador son la clave, al igual que el diálogo continuo entre los sectores público y privado. Sin embargo, Tanzania sigue siendo un entorno desafiante: los actores deben poder adaptarse, ser ágiles y pacientes porque los microseguros son un esfuerzo a medio y largo plazo. Las lecciones clave incluyen capacitación en KPI (indicadores claves de rendimiento) para ayudar a comprender mejor de dónde proviene el mercado, hacia dónde se dirige y si se está volviendo más responsable; utilizar estudios de caso para documentar historias de éxito; y recordar siempre que el cliente debe ser el beneficiario final.

También Perú es un mercado desafiante, comentó Eduardo Morón, Presidente de APESEG. La penetración de los seguros es inferior al dos por ciento, mientras que las actividades bancarias, la toma de préstamos y los servicios de pago móvil muestran una brecha de género significativa. El camino de la regulación tampoco ha sido fácil, dijo. «Ha sido no lineal, con muchas interrupciones y muchos cambios de opinión del Gobierno central. En 2011 lanzaron una cruzada nacional por la inclusión financiera, pero luego se olvidaron inmediatamente de ella». Una regulación especial respecto a los microseguros limitó las primas y la cobertura, solo para ser eliminada dos años después. ¿Las principales conclusiones de Eduardo? «Tenemos que trabajar mucho más en cómo medir el éxito» dijo. «De lo contrario, no se sabe adónde apuntar. Si no se tiene esas métricas, es difícil decir si tu país está haciendo un buen trabajo respecto al microseguro.»

La última parte del día, presentada por MCII, se concentró en aprovechar el seguro soberano para construir escala. Los moderadores Elizabeth Emanuel y Jennifer Phillips rogaron a cada participante que resumiera, en dos palabras, el impacto de COVID-19 para su respectivo mercado. Isaac Anthony, CEO de CCRIF dijo que está “sobreviviendo bien”; para Matthew Branford, Acting Accountant General del Gobierno de Santa Lucia ha sido “desafiante pero con optimismo”; Dean Romany, Presidente de Guardian General Insurance Limited en Trinidad y Tobago «se adaptó rápidamente»; y Dirk Kohler, Insurance Advisor de MCII, se prepara para una evolución “a largo plazo».

CCRIF ofrece COAST, un producto independiente con características de microseguro y una póliza de protección de los medios de vida en cooperación con el proyecto Climate Risk Adaptation and Insurance in the Caribbean (CRAIC). Aprovechando su ventaja competitiva para lograr escala, el programa ha pagado un total de US$ 163 millones, todo dentro de 14 días después de un evento NatCat. Los modelos se revisan continuamente, incorporando nuevos datos a medida que surgen, permitiendo a CCRIF ofrecer productos que no están disponibles en el mercado de seguros tradicional. El hecho de que la gente comprende ahora mejor el papel de los seguros que hace diez años también ayuda a aprovechar la escala.

Dean Romany presentó COAST, la primera excursión de Guardian en seguros paramétricos; se trata de una cooperación con CCRIF para ofrecer microseguros a pequeños pescadores. «Una vez se cumplan los parámetros, se paga el seguro,» explicó. «No se pregunta nada, no hay exclusiones ni condiciones de póliza. Es fácil, y la idea de apoyo y una liquidación de siniestros sin negociar trae confianza a la industria aseguradora.»

Isaac Anthony estuvo entusiasmado por el grado de inclusión de COAST - aparte de pescadores, miles de mujeres que trabajan en la elaboración y los mercados de pescado también están cubiertas. La industria pesquera del Caribe emplea a unas 300.000 personas, que son particularmente vulnerables a los ciclones tropicales. «COAST es algo único, porque el tomador del seguro es el Gobierno, pero los beneficios van a los pescadores,» dijo. Sin embargo, Dirk Kohler hizo hincapié en algunos retos para poner en marcha a CRAIC, inclusive el alcance y un entorno regulatorio difícil. A los agricultores les resultó difícil entender que no es un seguro de cosechas, es un tipo de seguro de interrupción del negocio.

Después de que Santa Lucía fuera azotada por el huracán Matthew en 2016, el gobierno recibió un pago de US$ 3 millones de dólares de su cobertura de seguro paramétrico. Matthew Branford explicó las ventajas: el seguro permite ganar tiempo, se suma a otras estrategias de gestión de riesgos de catástrofes, alivia las presiones sociales inmediatas y significa que se pueden iniciar las medidas de recuperación enseguida. A largo plazo, el seguro climático alivia la carga financiera del Gobierno. No sería prudente que un Gobierno intentara auto-asegurarse contra el riesgo climático, dijo. «El cambio climático no está ligado a ninguna temporada. Es un riesgo durante todo el año».

ICII daily report Day Four - Thursday

Day Four of the Digital ICII explored new products and solutions to increase insurance outreach. In 2018, around 200 million migrants sent remittances worth US$530 million - with many more in the informal system - but very few are protected. Insurance from a distance: Using remittances to increase protection - facilitated by Craig Churchill, Chief of the ILO’s Social Finance Programme - looked at the case for remittance-linked insurance products.

Cenfri Senior Associate Kate Rinehart-Smit shared a study showing that 21 percent of migrant workers surveyed already send money back home for insurance purposes and 84 percent for health purposes, which is an insurable risk. 21% would send remittances directly to an insurance company, suggesting there is a reasonable business case, especially if working with a trusted mobile transfer operator (MTO). Kate identified four potential product models with varying levels of complexity relating to regulatory challenges, with both senders and receivers in multiple jurisdictions.

AXA covers 200,000 migrant workers worldwide with a mixed portfolio of on- and offline business models, digital and physical distribution. However, Michal Matul, Head of VAS, consumer insights and training at AXA Emerging Consumers, said it has not been easy. “In theory, migrant workers should be receptive to insurance but there is a demand issue around people who have never had insurance before and may not even know what it is.” Research from the UAE and Spain showed migrant workers share the same worries - accident, life and health risks - but rank them very differently. In Malaysia, AXA partnered with MTO Merchantrade on two products: simple personal accident and income replacement. In the UAE, it works with fintech bank Rise and tech company Democrance to offer freemium cover for Filipino maids, with the opportunity to up-sell. Important lessons include providing immediate client value; investing in multi-channel, on-going, native marketing; starting with a seamless customer journey and agile tech partner; going beyond remittance-based distribution models; and lobbying to change regulations.

Michele Grosso, Founder and CEO of Democrance, said the sales campaign and backend policy admin system must work seamlessly together. Democrance helps insurers increase digital sales and access new markets using a plug-and-play software-as-a-service (SaaS) platform, and has developed an integrated data analysis platform to allow informed campaign decisions. Michele highlighted the partnership with MTO Hello Paisa and Axa to offer ‘Helloprotect’ covering migrant workers against losses sending money back home. Under the partnership, UAE residents remitting money to their home countries in the Middle East, Africa and Asia get free accident and disability cover. It’s a simple five-step system in which the remittance sender is the policyholder but the receiver is the beneficiary. Claims are made via mobile phone and are paid directly by Hello Paisa to the receiver.

Gregor Sahler, Advisor at GIZ, facilitated an interactive session on developing insurance markets for small and medium enterprises (SMEs) based on a learning note published by the Microinsurance Network, with the support of Cenfri and GIZ, Managing risks (more) effectively: Rethinking insurance for MSMEs. The publication, produced by one of MiN’s best practice groups (BPGs) was compiled after the BPG identified seven main challenges: inadequate risk management strategies; rapidly changing risk management needs; lack of awareness of insurance; insurers' lack of knowledge about MSMEs; high heterogeneity of MSMEs; difficulty of reaching MSMEs; and regulatory barriers.

Participants shaped the discussion through a series of polls. Top of the list of challenges identified were insurers’ lack of awareness about MSMEs (47 percent) and MSMEs’ lack of awareness about insurance (46 percent). For Jeremy Gray, Resilience Team Lead at Cenfri, those are two sides of the same coin: MSMEs lack awareness of insurance or risk management, while insurers have poor understanding of MSMEs. Humans, he said, don’t understand or assess risks well, and the same is true for business owners. For example in Morocco, flood risk is a major challenge, climate risk insurance is available, but MSMEs are slow to take it up. In addition, insurers lack granular data on subsets of MSMEs in the developing world to help them develop suitable insurance or financial products.

Siani Malama, Head of Business Development & Inclusive Insurance at Hollard Zambia said most MSMEs use informal risk management tools, but poor insurance awareness is definitely a challenge. Insurers try to do their best to educate customers, but it’s costly in a segment with low financial literacy. “You have to take off your insurance hat and make it as easy as possible to relate to it, he said. “These customers know what risk is – they probably understand it better than we do!”

Microfinance institutions (MFIs) have driven financial and insurance inclusion, said Monirul Hoque, Planning Manager at BRAC. MFIs know their clients, bring trust and brand value which insurance companies lack - however, they mostly cover credit-life, and MSMEs have other needs including business interruption insurance. Despite the challenges, there is a definite business case for MSME microinsurance - but insurers must be patient and prepared for long-term partnerships. Above all, there needs to be a shift in attitude. As Jeremy put it: “Most insurers focus on selling insurance, but they should be asking ‘what does this MSME need and how can we build its resilience?’ Being a partner is different from being a service provider.”

Key takeaways: regulators should enable a better business environment; develop partners, not providers; have a long-term strategy; use value chains; insurers should invest in thorough market research and literacy campaigns.

Innovative distribution models - High touch vs. low touch: Is face to face really necessary? hosted by EA Consultants, sought to strike the balance between digital and human distribution channels in the Covid-19 era.

Facilitator Barbara Magnoni, President of EA Consultants, wanted to know what level of touch is needed for conversion. Is it a choice between digital or physical tools, or a combination of both? Can they co-exist? A participants’ poll showed 45 percent thought it’s possible to build a sustainable inclusive insurance business without any face-to-face client contact at all, but 54 percent thought a ‘high touch’ approach is essential for building client awareness.

Francisco Reyes, Co-founder & CEO of Mango Life, noted the huge protection gap in Mexico - only 15 percent of the working population have life insurance and only seven percent have health cover. Mexican life and health products are too complex to understand and acquire, he said, but Mango has a philosophy of simple (flexible and simplified insurance that users finally understand and need), human (less jargon, more conversational approach based on neuromarketing insights), and digital (no paperwork, appointments or signatures on documents). Mango actually launched its latest health insurance with telemedicine nine months early because of client demand for digital health services during the pandemic.

Despite Covid-19, high touch remains key for APA Insurance in Kenya. Ashok Shah, Group CEO, said their target segment - farmers and nomads - still need the personal touch, and although digitalisation will bring big changes, it will take some time. For now, APA reaches its clients through ‘feet on the street’ - agri-input companies, churches, NGOs and development agencies; community-based resources; and ‘VIPs’ - village insurance promoters who go into the market and work seasonally to build their own low-cost channels. Community meetings before sales ensure farmers get answers and gain confidence through peer learning, whilst similar meetings before disbursing claims boost renewals and allow farmers to ask how claims are calculated.

Mauricio Osorio Sanchez, President of Crezcamos in Colombia, is committed to a high touch model with 93 branches and more than 1,300 loan officers throughout the country. Close personal relationships are key to build trust in the claims process. “We have also introduced non-physical channels, but that doesn’t preclude the need for high touch services to give clients confidence. This is why our conversion rate is really high,” he said. “We are a bit old-fashioned. We pay claims through our offices, in person - that way, clients see for themselves how the process works, insurance becomes more tangible and we develop trust.”

If you do introduce low touch channels, concluded Francisco, invest in an IT team dedicated to product management, always measure KPIs and conversion rates, and work with sales and marketing teams to improve. Use CRM and software analytics to measure everything in your funnel - and learn to prioritise where you put the human touch: with leads that are close to a sale.

The final session, hosted by the MiN and ILO's Impact Insurance Facility, aimed to analyse the client value of hospital cash products. Facilitator Lisa Morgan, Technical Officer at the ILO, outlined the initial findings of research undertaken by the MiN BPG on Health and financial inclusion, which focuses on various hospital cash products across three regions.

The BPG aims to analyse at least two hospi-cash products in each of the Latin America, Africa and Asia regions using the ILO’s PACE methodology (Product, Access, Cost and Experience). Erik Jarrin Peters, Head of the Latin America Life Division at Barents Re, highlighted products from Paraguay, Peru and Bolivia, each offering different benefits and experiences. Initial findings suggest that once Covid-19 started, people stopped going to the doctor and telemedicine jumped in popularity. In addition, customers are looking for free services, such as doctor’s visits, annual check-ups and medicine for basic health conditions as part of the offer. Millennials and younger customers want immediate access to tangible products including telemedicine.

Turning to Africa, Neto Ikpeme, Founder and CEO of Wellahealth in Nigeria, and Anne-Sophie Triboulet, Microinsurance Project Manager at Women’s World Banking in Uganda, looked at hospi-cash products in Africa and South Asia. The West African example has no pandemic exclusions but requires a minimum stay of three nights and comes with a three-month waiting period. MNO clients with a mobile money wallet who carry out a certain number of transactions a month qualify for free coverage. Claims can be submitted by WhatsApp or email, and are paid within 48 hours.

In North Africa, where many women work informally and have no access to social security, the product includes maternity cover. It is bundled with loans - all new credit customers are enrolled automatically - but it can only be done through a visit to the branch, with the same applying for claims filing.

So far only one product has been analysed in South Asia, which offers telemedicine and double benefits for intensive care. Premiums are paid through digital wallets and the provider plans to offer six-month cover for those who can’t afford a year up front. Despite significant differences among the African and Asian examples, there were common features including simple and easy-to-understand processes, low documentation requirements, and a desire to build trust through quick claims’ payment.

Initial indications suggest that across all six products, there is a trend to react and adapt to Covid-19; they mostly rely on online and mobile for access; use of digital wallets shows integration with wider digital financial services; keeping things simple reduces barriers to access; digitisation helps users in the end-to-end hospi-cash experience; and clients want quick turnaround times.

You can catch up on all presentations and watch the recordings of conference sessions on the conference website.

Rapport quotidien de l’ICII, jour 4 - Jeudi

La quatrième journée de l’ICII numérique était consacrée à la présentation de nouveaux produits et solutions visant à augmenter la portée de l’assurance. En 2018, quelque 200 millions de migrants ont envoyé des sommes d’une valeur de 530 millions de dollars américains - et beaucoup plus par voie informelle - dont une très faible part seulement était protégée. La session Assurance à distance : utiliser les transferts d’argent pour améliorer la protection - animée par Craig Churchill, Chef du Programme Finance Solidaire de l’OIT - s’est intéressée au cas des produits d’assurance associés aux transferts d’argent.

Kate Rinehart-Smit, associée principale chez Cenfri a partagé une étude montrant que 21 pour cent des travailleurs migrants interrogés avaient déjà envoyé de l’argent dans leur foyer d’origine à des fins d’assurance, et 84 pour cent pour couvrir des frais de santé, qui représentent également des risques assurables. 21 % seraient prêts à envoyer leurs fonds directement à une compagnie d’assurance, ce qui laisse à penser qu’il y a là un potentiel de marché raisonnable, surtout si l’on travaille avec un agent de transfert d’argent de confiance. Mme Rinehart-Smit a défini quatre modèles de produits possibles avec différents niveaux de complexité selon les limites posées par les réglementations lorsque les émetteurs et les destinataires de transferts dépendent de plusieurs juridictions.

AXA couvre 200 000 travailleurs migrants dans le monde grâce à un portefeuille panaché de modèles commerciaux en ligne et hors ligne,avec une distribution numérique et physique. Cependant, Michal Matul, Responsable SAV, analyses des consommateurs et formation chez AXA Emerging Consumers, a expliqué que cela n’avait pas été simple à mettre en place. « En théorie, les travailleurs migrants devraient être assez ouverts au concept de l’assurance, mais le problème au niveau de la demande réside dans le fait qu’il s’agit de personnes qui n’ont jamais été couverts par une assurance auparavant, voire ne savent peut-être même pas de quoi il s’agit. » Les recherches menées aux EAU et en Espagne révèlent que les travailleurs migrants partagent les mêmes inquiétudes - accident, risque vital et santé - mais ils leur donnent des priorités très différentes. En Malaisie, AXA s’est associée avec l’agent de transfert d’argent Merchantrade pour développer deux produits : une simple assurance accident de la vie et un revenu de remplacement. Dans les EAU, elle collabore avec la banque FinTech Rise et la société de technologie Democrance afin d’offrir une couverture de qualité aux femmes de chambre philippines avec la possibilité de ventes incitatives supplémentaires. Parmi les principales leçons à retirer de cet exposé, il faut retenir l’importance de fournir au client une valeur immédiate, d’investir dans un marketing multicanal, continu et natif, de commencer par un parcours client fluide avec des partenaires techniques flexibles, de viser au-delà des modèles de distribution basés sur les transferts d’argent et d’utiliser les leviers du lobbying pour faire évoluer la législation.

Selon Michele Grosso, Fondateur et PDG de Democrance, il est essentiel de mener de front la campagne commerciale et le système de gestion de la politique d’assurance finale, en toute fluidité. Democrance aide les assureurs à augmenter leurs ventes numériques et à pénétrer sur de nouveaux marchés via une plateforme SaaS (software-as-a-service) plug-and-play. L’entreprise a également développé une plateforme d’analyse de données intégrée pour aider à la prise de décisions éclairées lors des campagnes. Michele Grosso a mis l’accent sur le partenariat avec l’agent de transfert d’argent Hello Paisa et Axa pour proposer « Helloprotect » qui assure les travailleurs migrants contre les pertes dans les transferts d’argent vers leurs pays d’origine. Grâce à ce partenariat, les personnes résidant dans les EAU et qui souhaitent transférer de l’argent vers leurs pays d’origine, au Moyen-Orient, en Afrique ou en Asie, sont en même temps couvertes en cas d’accident et d’invalidité. Il s’agit d’un système simple en cinq étapes où l’émetteur est le preneur d’assurance, et le destinataire est le bénéficiaire. Les demandes d’indemnisation s’effectuent par téléphone portable et sont directement réglées par Hello Paisa au destinataire.

Gregor Sahler, Conseiller chez GIZ, a animé une session interactive sur le développement des marchés de l’assurance pour les petites et moyennes entreprises (PME) sur la base d’une note didactique publiée par Microinsurance Network, avec le concours de Cenfri et GIZ, intitulée Managing risks (more) effectively: Rethinking insurance for MSMEs (Gérer les risques (plus) efficacement : repenser l’assurance pour les TPE/PME). La publication, rédigée par l’un des groupes d’étude sur les bonnes pratiques de Microinsurance Network a été compilée après que ce dernier ait identifié sept défis principaux : stratégies de gestion des risques inadéquates ; évolution rapide des besoins en gestion des risques ; manque de connaissance de l’assurance ; connaissances lacunaires des assureurs sur les TPE/PME ; forte hétérogénéité des TPE/PME ; difficulté à atteindre les TPE/PME et obstacles posés par la législation.

Les participants ont répondu à une série de sondages qui ont permis d’orienter la discussion. Les problèmes les plus fréquemment cités étaient le fait que les assureurs connaissent mal les TPE/PME (47 pour cent) et que les TPE/PME connaissent mal l’assurance (46 pour cent). Pour Jeremy Gray, Responsable de l’équipe Résilience chez Cenfri, ces deux points vont de pair : les TPE/PME manquent de perspective sur l’assurance ou la gestion des risques, tandis que les assureurs comprennent mal l’univers des TPE/PME. Selon lui, l’être humain, en général, a tendance à mal évaluer les risques, les gérants d’entreprises n’échappent pas à la règle. Au Maroc, par exemple, le risque d’inondation est important, il existe des assurances sur les risques climatiques, et pourtant les TPE/PME tardent à y souscrire. De plus, les assureurs disposent de trop peu de données granulaires sur le sous-ensemble des TPE/PME dans les pays en développement pour leur permettre de concevoir des assurances ou des produits financiers adaptés.

Siani Malama, Responsable du développement commercial et des assurances inclusives chez Hollard Zambia a souligné que la plupart des TPE/PME s’appuient sur des outils de gestion de risque informels, mais que leur mauvaise connaissance du monde de l’assurance constitue effectivement un défi. Les assureurs font de leur mieux pour éduquer leurs clients, mais cette démarche auprès d’un segment de marché ayant peu de connaissances financières est onéreuse. « Il nous faut retirer un instant notre casquette d’assureur pour présenter les choses de la manière la plus abordable possible, précise-t-il. Les clients savent ce qu’est le risque... probablement mieux que nous ! »

Les institutions de microfinance ont promu l’inclusion financière et assurancielle, a assuré Monirul Hoque, Responsable planification chez BRAC. Ces institutions connaissent leurs clients. Elles savent leur inspirer confiance et leur apporter une valeur de marque que n’ont pas les compagnies d’assurance. Cependant, elles couvrent généralement les assurances vie-crédit, alors que les TPE/PME ont d’autres besoins, notamment en cas d’interruption d’activité. Malgré les défis actuels, la microassurance des TPE/PME présente clairement un potentiel de marché, mais les assureurs doivent s’armer de patience et être prêts à s’engager sur des partenariats à long terme.

Il faut avant tout changer notre comportement. Comme l’a souligné Jeremy Gray : « La plupart des assureurs sont focalisés sur la nécessité de vendre des assurances, alors qu’ils devraient se demander : "de quoi cette TPE/PME a-t-elle besoin et comment renforcer sa capacité de résilience ?" Être partenaire ou être prestataire de service sont deux choses différentes. »

À retenir : les organismes de contrôle devraient permettre le développement d’un meilleur environnement commercial ; devenons des partenaires, et non des prestataires ; définissons une stratégie à long terme ; utilisons les chaînes de valeur ; les assureurs devraient investir dans des études de marché poussées et dans des campagnes à portée pédagogique.

La session Modèles de distribution innovants - Favoriser ou non le contact humain : le face à face est-il réellement nécessaire ? animée par EA Consultants, cherchait à établir le juste milieu entre canaux de distribution virtuels et humains à l’ère de la Covid-19.

La modératrice Barbara Magnoni, Présidente d’EA Consultants, a tenté de définir le niveau de contact humain nécessaire pour parvenir à une conversion. Faut-il choisir entre vecteur numérique et vecteur physique, ou plutôt privilégier une combinaison des deux ? Peut-on les faire co-exister ? Un sondage réalisé auprès des participants a montré que 45 % d’entre eux pensaient qu’il était possible de réaliser des ventes d’assurance inclusives et durables sans aucun contact face à face avec le client, tandis que 54 % estimaient que le contact humain était essentiel pour mieux sensibiliser le client.

Francisco Reyes, Co-fondateur et PDG de Mango Life, a fait remarquer les grosses lacunes qui existent au Mexique en termes de protection : 15 % seulement de la population active possèdent une assurance vie, et 7 % seulement sont couverts en cas de problèmes de santé. Il a expliqué qu’au Mexique, les assurances vie et maladie sont trop complexes à comprendre et qu’il est difficile d’y souscrire. Mango s’est donné pour mission de proposer des produits simples (assurance flexible et simplifiée que les utilisateurs peuvent comprendre et qui corresponde à leurs besoins), humains (moins de jargon, une approche plus conversationnelle avec une base de neuromarketing) et numérique (pas de papiers, pas de rendez-vous, pas de signatures sur documents). Mango a finalement lancé sa toute dernière assurance maladie avec téléconsultation, neuf mois plus tôt que ce qui était initialement prévu, en raison de la forte demande en services de santé virtuels pendant la pandémie.

Malgré la Covid-19, le contact humain reste essentiel pour APA Insurance au Kenya. Ashok Shah, PDG du groupe, a expliqué que leur segment cible, constitué d’agriculteurs et de nomades, a toujours besoin de contacts personnels. Certes, l’avènement du numérique va entraîner de gros changements, mais cette transition prendra un certain temps. Pour l’heure, c’est sur le terrain qu’APA rencontre ses clients : dans les sociétés d’intrants agricoles, les églises, les ONG ou les agences de développement, via des ressources communautaires et des promoteurs en assurance de village qui vont sur les marchés et travaillent comme saisonniers au déploiement de leurs canaux low-cost. Les rassemblements communautaires avant la vente permettent aux agriculteurs d’obtenir des réponses à leurs questions et de prendre confiance en apprenant des expériences de leurs pairs. Le même type de rencontres avant le déblocage d’indemnisations a un effet incitatif sur les reconductions de contrats et donne l’occasion aux agriculteurs de demander comment les indemnisations sont calculées.

Mauricio Osorio Sanchez, Président de Crezcamos en Colombie, a misé sur un modèle à fort contact humain avec 93 branches et plus de 1 300 gestionnaires de crédit dans le pays. Les liens personnels étroits sont indispensables pour inspirer confiance lors des demandes d’indemnisation. « Nous avons aussi lancé des canaux non physiques mais ils ne remplacent pas la nécessité du contact humain, car c’est ce qui donne confiance aux clients. C’est le secret de notre taux de conversion aussi élevé, a-t-il argumenté. Nous sommes un peu de la vieille école. Nous versons les indemnités dans nos agences, de la main à la main, pour que les clients voient, de leurs propres yeux, tout le déroulement du processus. C’est une manière de rendre l’assurance plus tangible et de bâtir des relations de confiance. »

Pour conclure, Francisco Reyes conseillait, si l’on fait le choix de canaux dématérialisés, d’investir dans une équipe informatique dédiée à la gestion de produits, de surveiller constamment les ICP et les taux de conversion et de collaborer avec les équipes commerciales et marketing pour viser l’amélioration. Il convient d’utiliser la gestion des relations clients et les analyses logicielles pour mesurer absolument tout, et d’apprendre à donner la priorité au contact humain : avec des prospections qui se rapprochent de la vente.

La dernière session, animée par Microinsurance Network et le programme Impact Insurance de l’OIT, visait à analyser la valeur client dans les produits d’indemnités d’hospitalisation. La modératrice Lisa Morgan, Responsable technique à l’OIT, a présenté les premiers résultats des recherches menées par le  groupe d’étude sur les bonnes pratiques pour la santé et l’inclusion financière de Microinsurance Network sur différents produits d’indemnités d’hospitalisation dans trois régions du monde.

Le groupe d’étude sur les bonnes pratiques a pour objectif d’analyser au moins deux produits d’indemnités d’hospitalisation dans chacune des régions ci-après : Amérique latine, Afrique et Asie, sur la base de la méthodologie PACE (Produit, Accès, Coût et Expérience) de l’OIT. Erik Jarrin Peters, Directeur du Département Assurance vie Amérique latine chez Barents Re, a mis l’accent sur des produits du Paraguay, du Pérou et de Bolivie avec différents avantages et retours d’expérience. Les premiers résultats de l’étude suggèrent que, dès les débuts de la pandémie liée à la Covid-19, les gens ont cessé d’aller chez le médecin, tandis que la cote de popularité des téléconsultations s’est mise à grimper en flèche. Par ailleurs, les clients sont en demande de services gratuits inclus dans l’offre : visites du médecin, bilans de santé annuels, médicaments pour les petits problèmes de santé, par exemple. La génération Y et les jeunes privilégient un accès immédiat à des produits tangibles, notamment la téléconsultation.

Du côté de l’Afrique, Neto Ikpeme, fondateur et PDG de Wellahealth au Nigéria et Anne-Sophie Triboulet, Cheffe de projet Microassurance chez Women’s World Banking en Ouganda, ont passé en revue certains produits d’indemnités d’hospitalisation en Afrique et en Asie du Sud. L’exemple d’Afrique de l’Ouest n’a pas de clause d’exclusion pour la pandémie mais exige une hospitalisation minimale de trois nuits, avec un temps d’attente de trois mois. Les clients d’opérateurs de réseau mobile détenteurs d’un porte-monnaie mobile et effectuant un certain nombre de transactions par mois ont droit à une couverture gratuite. Les demandes d’indemnités peuvent être envoyées par WhatsApp ou par e-mail et sont payées dans les 48 heures.

En Afrique du Nord, où de nombreuses femmes ont un emploi non officiel et donc, aucun droit à la sécurité sociale, le produit d’assurance inclut une couverture maternité. Il est associé à des crédits - tout client qui se voit accorder un prêt est automatiquement lié à la police d’assurance - mais on ne peut y souscrire qu’en se rendant dans l’agence. La même procédure s’applique pour les demandes d’indemnisation.

Pour l’heure, il n’a été analysé qu’un seul produit pour l’Asie du Sud. Celui-ci propose des téléconsultations et une double prestation en cas de soins intensifs. Les primes sont réglées via un porte-monnaie électronique et le prestataire envisage de proposer une couverture de six mois pour les personnes n’ayant pas les moyens de payer d’avance la prime d’une année. Malgré les grosses différences entre les exemples africains et asiatiques, certains traits communs se dessinent, notamment la nécessité de processus simples et faciles à comprendre, la faible quantité de documentation et un désir d’établir un lien de confiance avec un règlement rapide des indemnisations.

Les premières indications semblent indiquer une tendance à réagir et à s’adapter à la pandémie, dans chacun de ces six produits : ils s’appuient, en grande partie, sur un accès en ligne ou par mobile : l’utilisation de porte-monnaies électroniques montre leur intégration dans des services financiers numériques à plus grande échelle ; le souci de simplicité réduit les obstacles à l’accès aux produits ; la numérisation aide les utilisateurs dans leur expérience des indemnités d’hospitalisation de bout-en-bout ; et les clients souhaitent des temps de réponse rapides.

Pour consulter tous les exposés et visualiser les enregistrements des différentes sessions, consultez le site Internet de la conférence.

Informe diario de la ICII. Día 4: jueves.

En el cuarto día de la Digital ICII se analizaron nuevos productos y soluciones para incrementar la cobertura de seguros. En 2018 aproximadamente 200 millones de migrantes enviaron remesas por un valor de USD 530 millones (y muchos más en el sistema informal), pero pocos estaban protegidos. Seguro a distancia: el uso de remesas para incrementar la protección, una sesión moderada por Craig Churchill, jefe del  Programa de Finanzas Sociales de la OIT, evaluó las ventajas de los productos de seguros vinculados a remesas.

Cenfri, por medio de la senior associate Kate Rinehart-Smit, compartió un estudio que muestra que el 21 por ciento de los trabajadores migrantes encuestados ya ha enviado dinero a su país de origen con fines relacionados con seguros y un 84 por ciento con fines de salud, un riesgo asegurable. El 21% enviaría remesas directamente a una compañía de seguros, lo que sugiere que existe un potencial razonable para el negocio, en particular si se trabaja con una operadora de transferencias móviles (MTO) confiable. Kate identificó cuatro modelos de productos posibles con diferentes niveles de complejidad relacionados con desafíos regulatorios, teniendo en cuenta que emisores y receptores estarían en diferentes jurisdicciones.

AXA cubre a 200.000 trabajadores migrantes en todo el mundo con una cartera mixta de modelos de negocio digitales y analógicos, y distribución digital y física. Sin embargo, Michal Matul, director de VAS, capacitación e información del consumidor en AXA Emerging Consumers, dijo que no ha sido fácil. “En teoría, los trabajadores migrantes deberían tener una actitud positiva frente a los seguros, pero existe un problema de demanda con las personas que nunca han tenido un seguro antes y tal vez no sepan qué es un seguro”. Investigaciones de Emiratos Árabes y España demostraron que los trabajadores migrantes comparten las mismas preocupaciones (riesgos de accidentes, vida y salud), pero les dan una importancia muy diferente. En Malasia, AXA se asoció a la MTO Merchantrade con dos productos: accidente personal simple e ingreso de sustitución. En Emiratos Árabes trabaja con el banco de tecnología financiera Rise y la compañía de tecnología Democrance para ofrecer cobertura freemium a empleadas domésticas filipinas con la posibilidad de comprar productos pagos de mayor valor. Algunas lecciones importantes son proporcionar valor inmediato para el cliente; invertir en marketing multicanal, continuo y nativo; comenzar con un recorrido del cliente impecable y un socio tecnológico ágil; ir más allá de los modelos de distribución basados en remesas; y presionar para cambiar la regulación.

Michele Grosso, fundador y CEO de Democrance, afirmó que la campaña de ventas y el sistema de administración de pólizas interno debían funcionar perfectamente en forma conjunta. Democrance ayuda a aseguradoras a aumentar sus ventas digitales y acceder a nuevos mercados utilizando una plataforma de software como servicio (SaaS) de enchufar y usar (plug-and-play), y desarrolló una plataforma de análisis de datos integrados para permitir la toma de decisiones informadas en campañas. Michele destacó la asociación con la MTO Hello Paisa y Axa para ofrecer ‘Helloprotect’, que cubre a trabajadores migrantes contra pérdidas al enviar dinero a sus países de origen. Bajo esta asociación, los residentes de Emiratos Árabes que envían dinero a sus países de origen en Medio Oriente, África y Asia adquieren cobertura gratis de accidente y discapacidad. Es un sistema simple de cinco pasos en el que el emisor de la remesa es el titular de la póliza y el receptor, el beneficiario. Las reclamaciones se hacen por teléfono móvil y son abonadas directamente al receptor por Hello Paisa.

Gregor Sahler, asesor de GIZ, facilitó una sesión interactiva sobre el desarrollo de mercados de seguros para pequeñas y medianas empresas (PYME) sobre la base de material de capacitación publicado por Microinsurance Network con el apoyo de Cenfri y GIZ, Managing risks (more) effectively: Rethinking insurance for MSMEs. La publicación, producida por uno de los grupos de mejores prácticas (BPG) de MiN, fue compilada después de que el BPG identificara siete desafíos principales: estrategias inadecuadas de gestión de riesgos; rápido cambio de las necesidades de gestión de riesgo; falta de conocimiento del seguro; falta de conocimientos de las aseguradoras acerca de las PYME; gran heterogeneidad de las PYME; dificultad de contactar a las PYME; barreras regulatorias.

Los participantes le dieron forma a la discusión mediante una serie de encuestas. Primeros en la lista de desafíos identificados estuvieron la falta de conocimientos de las aseguradoras acerca de las PYME (47 por ciento) y la falta de conocimiento del seguro por parte de las PYME (46 por ciento). Para Jeremy Gray, jefe del equipo de resiliencia de Cenfri, son los dos lados de una misma moneda: las PYME no conocen el seguro de gestión de riesgos y las aseguradoras no entienden bien a las PYMES. Los seres humanos, comentó, no comprenden o no evalúan bien los riesgos, y lo mismo se aplica a los empresarios. Por ejemplo, en Marruecos el riesgo de inundaciones es un gran desafío y existe el seguro contra riesgos climáticos, pero la aceptación del producto por parte de las PYME es lenta. Además, las aseguradoras carecen de los  datos granulares sobre subconjuntos de PYME del mundo en vías de desarrollo que les servirían para desarrollar productos adecuados de seguros o financieros.

Siani Malama, jefe de desarrollo de negocios y seguros inclusivos de Hollard Zambia, explicó que la mayoría de las PYME utilizan herramientas informales de gestión de riesgos, pero la información deficiente acerca de los seguros es definitivamente un desafío. Las aseguradoras tratan de hacer todo lo posible para educar a los clientes, pero esto resulta costoso en un segmento con un bajo nivel de alfabetismo financiero. “Hay que ponerse a la altura del cliente y tratar de explicarle el seguro en su idioma”, afirmó. “Estos clientes saben muy bien lo que es el riesgo: ¡probablemente lo entiendan mejor que nosotros!”

Las instituciones de microfinanzas (MFI) han liderado la inclusión financiera y de seguros, comentó Monirul Hoque, gerente de planeamiento de BRAC. Las MFI conocen a sus clientes, aportan una confianza y un valor de marca que las compañías aseguradoras no tienen; sin embargo, la mayoría cubre la vida del crédito y las PYME tienen otras necesidades, como de un seguro de interrupción del negocio. A pesar de los desafíos, el microseguro de las PYMES es definitivamente un buen negocio, pero las aseguradoras deben ser pacientes y deben estar dispuestas a mantener relaciones de largo plazo.

Sobre todo, es necesario un cambio de actitud. Como señaló Jeremy: “La mayoría de las aseguradoras se centran en vender seguros, pero deberían preguntarse ¿qué es lo que necesita esta PYME y cómo podemos lograr su resiliencia? No es lo mismo ser socio que ser el proveedor de un servicio”.

Principales conclusiones: los reguladores deben permitir un entorno más favorable a los negocios; desarrollar socios, no proveedores; tener una estrategia de largo plazo; utilizar cadenas de valor; las aseguradoras deberían invertir en investigaciones de mercado exhaustivas y en campañas de educación.

Modelos de distribución innovadores. High touch vs. low touch: ¿es necesario el contacto presencial?, auspiciado por EA Consultants, buscó llegar a un equilibrio entre los canales de distribución digitales y humanos en la era de la COVID-19.

La facilitadora Barbara Magnoni, presidenta de EA Consultants, se preguntó qué nivel de contacto es necesario para lograr una conversión. ¿Es necesario elegir entre herramientas digitales o físicas, o una combinación de ambas? ¿Pueden coexistir? En una encuesta entre los participantes, el 45 por ciento opinó que es posible crear un negocio de seguro inclusivo sostenible sin ningún contacto cara a cara con clientes, mientras que el 54 por ciento dijo que un enfoque de alto contacto (high touch) es esencial para informar adecuadamente al cliente.

Francisco Reyes, cofundador y CEO de Mango Life, se refirió a la gran brecha de protección que existe en México: solo 15 por ciento de la población que trabaja tiene seguro de vida y solo 7 por ciento tiene cobertura de salud. Los productos mejicanos de vida y salud son demasiado complejos para entender y adquirir, explicó, pero Mango tiene una filosofía simple (seguros flexibles y simplificados que los usuarios finalmente entienden y necesitan), humana (menos jerga y un enfoque más comunicativo basado en información del neuromarketing) y digital (sin papeles, citas o firmas en documentos). De hecho, Mango lanzó su último seguro de salud con telemedicina nueve meses antes por la demanda de los clientes de servicios de salud digitales durante la pandemia.

A pesar de la COVID-19, el alto contacto sigue siendo clave para APA Insurance de Kenya. Ashok Shah, CEO del grupo, afirmó que su segmento objetivo (agricultores y nómades) sigue necesitando el toque personal y, aunque la digitalización traerá grandes cambios, llevará tiempo. Por ahora, APA llega a sus clientes ‘caminando la calle’, por medio de proveedores de materia prima agrícola, iglesias, ONG y agencias de desarrollo; recursos basados en la comunidad; y promotores de seguros de aldeas que salen al mercado y trabajan por temporada para formar sus propios canales de bajo costo. Las reuniones comunitarias previas a las ventas aseguran que los agricultores encuentren respuestas a sus preguntas y ganen confianza aprendiendo de sus pares, y reuniones similares previas al pago de reclamaciones promueven la renovación de contratos y permiten que los agricultores pregunten cómo se calculan las reclamaciones.

Mauricio Osorio Sanchez, presidente de Crezcamos, de Colombia, está comprometido con un modelo de alto contacto con 93 sucursales y más de 1.300 agentes de crédito en todo el país. Las relaciones personales estrechas son clave para generar confianza en el proceso de reclamaciones. “También introdujimos canales no físicos, pero eso no excluye la necesidad de servicios de alto contacto para que los clientes tengan confianza. Es por eso que nuestra tasa de conversión es realmente alta”, explicó. “Somo un poco anticuados. Pagamos reclamaciones por medio de nuestras oficias, en persona; de esa manera los clientes ven directamente cómo funciona el proceso y el seguro se vuelve más tangible y despierta confianza”.

Si se decide introducir canales de bajo contacto, concluyó Francisco, es necesario invertir en un equipo informático dedicado a la gestión de productos, medir siempre los indicadores clave de rendimiento y las tasas de conversión, y trabajar con los equipos de ventas y marketing para mejorar. Se debe emplear CRM y análisis de software para medir todo lo que pasa en el embudo, y aprender a priorizar dónde ubicar el contacto humano: en oportunidades cercanas a la venta.

La sesión final, organizada por la MiN y el programa de Seguro de Impacto de la OIT, tuvo como objetivo analizar el valor para el cliente de los productos de beneficios hospitalarios en efectivo. La facilitadora Lisa Morgan, oficial técnica de la OIT, resumió los resultados iniciales de investigaciones realizadas por el BPG de la MiN sobre la salud y la inclusión financiera centradas en varios productos de este tipo de tres regiones.

El BPG buscó analizar por lo menos dos productos de beneficios hospitalarios en efectivo de las regiones de América Latina, África y Asia utilizando la metodología PACE (Producto, Acceso, Costo y Experiencia) de la OIT. Erik Jarrin Peters, jefe de la división Vida para América Latina de Barents Re, destacó productos del Paraguay, Perú y Bolivia que ofrecen diferentes beneficios y experiencias. Los resultados iniciales sugieren que una vez que se inició la pandemia de COVID-19 la gente dejó de ir al médico y la telemedicina ganó gran popularidad. Además, los clientes buscan servicios gratis, como visitas al médico, controles anuales y medicina para problemas básicos de salud como parte de la oferta. Los milenials y los clientes más jóvenes quieren tener acceso inmediato a productos tangibles, incluyendo la telemedicina.

Pasando a África, Neto Ikpeme, fundador y CEO de Wellahealth de Nigeria, y Anne-Sophie Triboulet, gerente de proyecto de Microseguros de Women’s World Banking de Uganda, analizaron productos de beneficios hospitalarios en efectivo de África y el sur de Asia. El ejemplo de África Occidental no tiene exclusiones relacionadas con la pandemia, pero requiere de una internación mínima de tres noches e incluye un periodo de carencia de tres meses. Los clientes de MNO con billetera móvil que realizan una cierta cantidad de transacciones por mes tienen derecho a cobertura gratis. Las reclamaciones se pueden presentar vía WhatsApp o correo electrónico, y se pagan en 48 horas.

En África del Norte, donde muchas mujeres trabajan en el sector informal y no tienen acceso a la seguridad social, el producto incluye cobertura de maternidad. Está vinculado a préstamos (todos los clientes de créditos nuevos quedan inscriptos automáticamente), pero solo se puede realizar con una visita a la sucursal, lo que también se aplica a la presentación de reclamaciones.

Hasta ahora solo un producto ha sido analizado en el sur de Asia, el cual ofrece telemedicina y beneficios dobles para cuidados intensivos. Las primas se pagan por billetera electrónica y la proveedora planea ofrecer cobertura de seis meses para quienes no pueden pagar un año por adelantado. A pesar de que existen grandes diferencias entre los ejemplos africanos y asiáticos, hubo características comunes, como procesos simples y fáciles de entender, pocos requisitos de documentación y el deseo de generar confianza por medio del pago rápido de reclamaciones.

Las indicaciones iniciales sugieren que en todos los seis productos la tendencia es a reaccionar y adaptarse a la pandemia de COVID-19; confían mayormente en vías digitales y móviles para el acceso; el uso de billetera digital muestra la integración con servicios financieros digitales más amplios; mantener las cosas simples reduce la barrera al acceso; la digitalización ayuda a los usuarios en la experiencia punto a punto de los beneficios en efectivo; y los clientes quieren procesos rápidos.

Puede repasar todas las presentaciones y ver las grabaciones de las sesiones de la conferencia en la página web de la conferencia.

Digital ICII daily report - Day Five - Friday

The final day of the Digital ICII aimed to identify lessons learnt and next steps. The first session, facilitated by Richard Leftley, Executive VP International of the Micro Insurance Company, focused on what can be learned from the tech revolution of the past decade and how tech can drive inclusive insurance.

Rohan Kumar, CEO and Co-founder of Toffee Insurance in India, said there has been a transition over the last couple of decades, with more people using fintech products and e-commerce which leads to better understanding of consumer behaviour and needs. This in turn helps insurers understand which products work for which specific consumer segments, and it is now possible to get much more accurate data from the ground. Now the challenge is for the actuarial science to keep up with fast-moving datasets to allow for more accurate pricing. In terms of digital trends, said Rohan, it’s clear that telco payments have now declined in popularity, while ATM payments are most popular. Apps are becoming redundant - WhatsApp and automated chatbots are taking over, and AI is driving the user journey.

For Jeremy Leach, Founder & CEO of Inclusivity Solutions, the trend is towards recurring payments enabled by digital technology. “Focus on frictionless payment, otherwise you have to go through the sales process all over again,” he advised. “Push payments are dead. In many markets, mobile money payment systems are predicated on push payments and don’t allow for recurring payments. It’s laudable that people take control of their lives, but it’s a killer for these types of payments. It’s like a gym phoning you up each month saying you haven’t been to the gym, do you still want to pay? Of course you don’t!” However, there’s an issue with regulators making recurring payments difficult because of consumer protection concerns.

Brandon Mathews, CEO of Stonestep, pointed out that airtime as a currency is very expensive as telcos take up to 20 percent of the transaction costs. The challenge with working with MNOs in any given market is that there tend to be only two or three big operators. “You end up elephant hunting - good luck with that!” Fewer people are buying airtime, more are buying data, so apps are increasingly important. For example, Stonestep are working on an insurance option to be included in a maternal health education app. “It makes sense because people need it,” he said. “The best way to educate a customer is to solve a specific problem for them.”

The session on the ups and downs of inclusive insurance: learning from experience was a chance for panellists to be open about some of their less successful experiences - as facilitator Michael McCord, Managing Director, of the Microinsurance Centre at Milliman, said “It’s important to learn lessons as we go. Often we only get the happy story, so we should applaud people prepared to talk about both the ups and the downs.”

First to bare his soul was Lorenzo Chan, CEO of Pioneer Life in the Philippines, who shared the saga of trying to introduce tech into the human touch. Six years ago Pioneer began its automatic enrolment project with an US$80,000 investment in ‘phablets’; after multiple trials and relaunches, the latest version is now testing. Initially, some agents who were unfamiliar with smartphone technology were worried the devices might explode and found them difficult to use - however the biggest challenges was (and remains) poor connectivity in many rural areas. As a result, a lot of time and money has been spent on perfecting a model which allows for both on- and offline data inputting. Even so, by the end of 2019, only 82,000 out of 1.5 million enrolments were through the auto-enrolment technology. Lorenzo’s key lessons included: do not assume; prepare for offline; tech is a continually evolving process and is an enabler, but it cannot fully replace trust and human contact; and keep going!

Peter Gross, Senior Advisor at AXA Emerging Consumers, said ten years of experience working with mobile network operators (MNOs) and telcos has taught him the real story is always messier than the one people like to talk about. He talked us through a timeline of ups and downs since the first mobile insurance product in Ghana in 2010, through the freemium model explosion of 2014-2016, through to the subsequent shrinking of the market and the reality check for mobile insurance. Reflecting on what had happened by 2018, Peter identified three major challenges: seduction of scale; too many mouths to feed; and big expenses, small revenues. Looking ahead to the mobile insurance ecosystem of 2025, he predicted that MNOs will become more passive, acting simply as pipelines for a sharp growth in digital payments; there will be heavier reliance on physical distribution through call centres; freemium will continue to lower customer acquisition costs but insurers shouldn’t get greedy; bundling will continue to work; insurers will be forced to be more agile; and value-added services, especially in health, will continue to grow.

When it comes to agriculture insurance and index insurance, said Agrotosh Mookerjee, Managing Director and Chief Actuary at Risk Shield in Zambia, the evolution of products and roll-out is challenging. “There is no consensus on what products will work in which country or context,” he said. “There’s no scientific consensus on what data you should consider. And in many countries it is extremely difficult to access the data, even when it is supposed to be public and free.” On the plus side, there are promising developments in the use of meso-level insurance, with agri-businesses, banks and microfinance institutions (MFIs) taking out cover not only for their own risk management but to help their clients boost productivity and sustainability.

And so to the closing session, which looked at the next milestones in the development of inclusive insurance and how to close the insurance gap. Munich Re Foundation Vice Chairman Dirk Reinhard recapped some of the stand-out lessons from the past five days, including the impact of Covid-19 on the incomes of those who are most vulnerable, making it even harder for them to afford insurance; the urgency for regulators to facilitate digitalisation, whilst balancing consumer protection; the increasing need for public-private partnerships (PPPs) to drive inclusive insurance; the need for integrated risk management solutions. Lastly, he also reminded all participants that Covid-19 is a huge problem but climate change shouldn’t be forgotten.

Vijaya B. Shah, CEO of the Nepal Insurance Company and President of the Association of Insurers and Reinsurers in Developing Countries (AIRDC), focused on developments in the Philippines and Nepal. The Philippines, he said, is an exciting space - microinsurance premiums up by 12 percent in 2019, 45.13 million people covered, and an encouraging expansion at meso level. This is mainly down to a proportionate policy and regulatory environment; government champions who lead and advocate reforms; a strong microinsurance sector; a multi-stakeholder approach to market development which provides rich opportunities for capacity building; and an active government role in project implementation and donor coordination.

Nepal, however, faces different challenges, including a lack of cost-efficient channels; limited use of tech, inadequate data; poor levels of awareness about insurance; and the return of migrant workers during the pandemic which has badly hit economic growth. Regulators need to  synchronise the definition of microinsurance, revise the maximum allowed sum assured, facilitate appropriate products based on low-income needs, and encourage pools to share both risks and benefits.

AXA are one of the leading global insurers in the inclusive insurance space. Chairman Denis Duverne, who also chairs the Insurance Development Forum (IDF) shared some of his experiences: firstly, you cannot simply take traditional insurance from mature markets and make it smaller, it has to be much simpler, with very few exclusions; secondly, classical distribution through agents and brokers is too expensive, you need to use digital and fintech distribution; and thirdly, you need partnerships which go beyond financial incentives. These lessons, said Denis, have allowed AXA to grow from one million to 18 million inclusive insurance clients - although there is still huge room to grow. In the context of Covid-19, the need is even greater - inclusive insurance will have a crucial role to help people who are in danger of falling back into poverty.

Jan Kellett, Special Advisor at the UNDP’s Finance Sector Hub, shared details of the new Insurance and Risk Finance Facility which will support insurance product development and deployment in 20 countries in the next five years, scaling up to 50 countries by 2030. The Facility has five work streams, including one dedicated to inclusive insurance. Although the facility was conceived will before the Covid-19 crisis, it has adapted to the new context, and will focus particularly on three impacts: on health, on SMEs, and on secondary impacts on health such as food security and financial stability. “Risk management and development need to be treated holistically, and Covid-19 has forced us to do that,” said Jan. “Insurance is not a panacea, but a significant tool for resilience and development more broadly.” The Facility also aims to encourage other UN agencies to get involved with the IDF and the InsuResilience Global Partnership.

Chair of the Microinsurance Network (MiN) Doubell Chamberlain commented that the Covid-19 crisis hasn’t really created new insurance problems, it has simply exposed old ones. It has also created opportunities for innovation in inclusive insurance, but it’s not yet clear if, in the end, the positives will outweigh the negatives. Although there has been some recent optimism around market recovery, he said, we can’t get away from the global economic impact - demand will be restrained and insurance premiums will slow down for some time to come. In addition, government debt has increased hugely, which will put their employees and citizens under even more pressure. Insurance companies’ investment incomes will decline, making it even more important for them to innovate new business models.

On the other hand, the pandemic has driven a leap in digitalisation which has the potential to transform insurance, although most of the innovation isn’t coming from within insurers but from tech companies. “Digital is not the panacea,” said Doubell, “it doesn’t necessarily drive good outcomes. What is clear is that digitalisation amplifies the ability of insurance to drive business. It’s no longer just for a rainy day - it is driving business models.”

Dirk asked each panellist for their key insights into the next five years. “If we understand the urgency, we can act,” said Doubell. “Insurance will become far more integrated with other services and business, not just a safeguard.” For Denis, insurance must look beyond climate change. “You can’t just look at climate risk, you have to look at health and protection,” he said, adding that PPPs will be essential. “We have to look much further than five years,” said Jan. “Governments and regulators need to work with the private sector and mutuals for the long haul.” Vijay thought the demand for medical and health products will transform the insurance industry. “There will be no option but to go for a massive use of tech, there will be no products that don’t rely on tech,” he said.

Wrapping up the conference, MiN Executive Director Katharine Pulvermacher identified a strong theme around the need for customer centricity. Insurance, she said, could learn some lessons from the FMCG (fast moving consumer goods) sector which understands its customers and caters to their needs. In addition, there needs to a better understanding of the digital divide if no one is to be left behind in the rush for tech. And she called for a review of the measures to the SDG targets to ensure the role of inclusive insurance in driving sustainable development is fully and specifically recognised - “because if you don’t measure it, it doesn’t exist”.

Katharine also noted the relatively high percentage of women speakers during the conference, although she said there’s still room for improvement. “One of the barriers in inclusive insurance is acknowledging that half your customers are women,” she said. “If you don’t include them, you won’t understand your own customers.”

You can catch up on all the presentations and watch recordings of all 18 sessions on the conference website. The conference attracted a record 2,056 registrations from 127 countries, more than 50 percent of whom came from the insurance industry. Next year the ICII hopes to return to a face-to-face format, and is scheduled to meet from 26 - 28 October 2021 in Kingston, Jamaica. 

Rapport quotidien de l’ICII numérique - Jour 5 - Vendredi

Le dernier jour de l’ICII numérique a permis d’identifier les enseignements tirés et les étapes à venir. La première session, avec pour modérateur Richard Leftley, VP exécutif international de Micro Insurance Company, s’est concentrée sur ce qu’on pouvait tirer de la révolution numérique de ces dix dernières années et la façon dont la technologie peut orienter l’assurance inclusive.

Rohan Kumar, PDG et co-fondateur de Toffee Insurance en Inde, a expliqué qu’une transition s’était produite au cours des dernières décennies, avec davantage de gens utilisant des produits de technologie financière et le commerce électronique, ce qui a conduit à une meilleure compréhension du comportement et des besoins des consommateurs. Les assureurs ont, à leur tour, mieux saisi quels produits fonctionnaient le mieux pour chaque segment de consommateurs, et nous pouvons aujourd’hui disposer de données bien plus précises du terrain. Le défi actuel concerne la science actuarielle, qui doit suivre le rythme rapide des ensembles de données afin de proposer une tarification plus précise. En termes de tendances numériques, a expliqué M. Kumar, il ne fait aucun doute que les paiements par télécommunication perdent du terrain au profit des paiements par DAB. Les applications deviennent redondantes - WhatsApp et les chatbots automatisés prennent le relais et l’intelligence artificielle montre la voie.

Pour Jeremy Leach, Fondateur et PDG d’Inclusivity Solutions, les paiements récurrents, facilités par la technologie numérique, ont le vent en poupe. « Mettez l’accent sur le paiement sans contact ou vous devrez reprendre tout le processus commercial de zéro, a-t-il conseillé. Les paiements "push" sont révolus. Sur de nombreux marchés, les systèmes de paiement mobile sont fondés sur les paiements "push" et ne permettent pas de paiements récurrents. Il est louable que les gens puissent garder leur contrôle de leur vie, mais cela tue ce genre de paiements. C’est comme un club de gym qui vous appelle tous les mois pour vous dire que vous n’êtes pas venu et qui veut savoir si vous voulez continuer à payer. Bien sûr que non ! » Cependant, les organismes de contrôle compliquent les paiements récurrents au motif de protéger les consommateurs.

Brandon Mathews, PDG de Stonestep, a souligné que le temps de connexion était une devise très onéreuse, car les télécommunications prennent jusqu’à 20 pour cent des frais de transaction. La difficulté, quand on travaille avec des opérateurs de téléphonie mobile, quel que soit le marché, c’est qu’il n’existe généralement que deux ou trois gros opérateurs. « Vous finissez par vous confronter à des mastodontes et alors là, bon courage ! » Moins de gens achètent du temps de connexion. Ils achètent davantage des données, les applications gagnent donc en importance. Stonestep, par exemple, travaille sur une option d’assurance à inclure dans une application de formation à la santé maternelle. « Cela a du sens car les gens en ont besoin, explique-t-il. La meilleure façon d’éduquer un client consiste à résoudre un problème qui lui est propre. »

La session sur les hauts et les bas de l’assurance inclusive : apprendre de son expérience a été l’occasion pour les panellistes de partager leurs expériences les moins réussies. Le modérateur Michael McCord, Directeur général du Microinsurance Centre de Milliman, a indiqué qu’« il est important de tirer des leçons à mesure que nous avançons. Nous ne retenons souvent que les histoires qui finissent bien, mais nous devrions applaudir les personnes qui sont prêtes à parler des réussites et des échecs. »

Le premier à faire part de son expérience a été Lorenzo Chan, PDG de Pioneer Life aux Philippines, qui a raconté comment il avait essayé d’introduire la technologie dans la dimension humaine. Il y a six ans, Pioneer a débuté son projet d’adhésion automatique en investissant 80 000 dollars américains dans des « phablettes » ; après nombre d’essais et de relances, la dernière version est actuellement en phase de test. Au départ, quelques agents qui n’étaient pas à l’aide avec la technologie des smartphones avaient peur que les appareils explosent et les trouvaient difficiles à utiliser - mais le plus gros défi était (et reste) le manque de connexion dans de nombreuses zones rurales. Résultat : beaucoup de temps et d’argent ont été investis afin de perfectionner un modèle qui permette à la fois la saisie de données en ligne et hors ligne. Même alors, fin 2019, seuls 82 000 des 1,5 millions d’adhésions se faisaient par la technologie de l’auto-adhésion. Les principales leçons tirées par M. Chan ont été de ne jamais présumer de rien, de se tenir prêt à passer à la technologie hors ligne ; de garder à l’esprit que la technologie est un puissant moteur en constante évolution, mais qu’elle ne peut pas remplacer totalement la confiance ni le contact humain et qu’il faut persévérer !

Peter Gross, Conseiller senior chez AXA Emerging Consumers, a indiqué que dix années à collaborer avec les opérateurs de réseaux mobiles et les télécommunications lui avaient enseigné que la réalité est toujours plus complexe que ce qu’on vous dit. Il nous a raconté la suite de hauts et de bas depuis le premier produit d’assurance mobile au Ghana en 2010, avec l’explosion du modèle de freemium de 2014 à 2016, la récession qui a ensuite frappé le marché et le rappel à la réalité de l’assurance mobile. En réfléchissant à ce qui s’est passé en 2018, M. Gross a identifié trois principaux défis : la tentation d'un déploiement à grande échelle, le trop grand nombre de bouches à nourrir et les dépenses élevées pour des revenus faibles. Anticipant l’écosystème de l’assurance mobile en 2025, il prédit que les opérateurs de téléphonie mobile deviendront plus passifs, faisant simplement office de canaux pour une croissance brutale des paiements numériques. La distribution physique via des call centres gagnera en importance, le freemium continuera à réduire les coûts d’acquisition des consommateurs, mais les assureurs ne devront pas être trop gourmands. La combinaison de produits se poursuivra, les assureurs devront faire preuve de plus de flexibilité, et les services à la valeur ajoutée, en particulier dans le secteur de la santé, continueront à se développer.

En matière d’assurance agricole et indicielle, a expliqué Agrotosh Mookerjee, Directeur général et actuaire en chef chez Risk Shield en Zambie, l’évolution des produits et du déploiement s’avère complexe. « Il n’y a pas de consensus sur les produits qui fonctionneront dans tel pays ou contexte, souligne-t-il. Il n’y a aucun consensus scientifique sur les données à prendre en compte. Et, dans de nombreux pays, il est extrêmement difficile d’évaluer les données, même quand elles sont censées être publiques et gratuites. » D’un autre côté, les développements sont prometteurs dans le recours à l’assurance au niveau méso, avec les entreprises agricoles, les banques et les institutions de micro-finance (IMF) assurant non seulement la couverture de leur propre gestion des risques mais également pour aider leurs clients à booster productivité et durabilité.

La session de fermeture s’est, quant à elle, intéressée aux prochaines étapes du développement de l’assurance inclusive et à la façon de combler l’écart d’assurance. Dirk Reinhard, Vice-président de la Fondation Munich Re a récapitulé certaines des leçons principales tirées de ces cinq derniers jours, notamment l’impact de la Covid-19 sur les revenus des personnes les plus vulnérables, qui a encore plus compliqué la possibilité de s’offrir une assurance ; l’urgence pour les organismes de contrôle de faciliter la numérisation, sans compromettre la protection des consommateurs ; le besoin croissant de partenariats public-privé (PPP) pour développer l’assurance inclusive ; le besoin de solutions intégrées de gestion des risques. Enfin, il a rappelé à tous les participants que la Covid-19 était un problème de taille mais qui ne devait pas faire oublier le réchauffement climatique.

Vijaya B. Shah, PDG de la Nepal Insurance Company et Président l’Association of Insurers and Reinsurers in Developing Countries (AIRDC), s’est concentré sur les développements aux Philippines et au Népal. Les Philippines, selon lui, sont un espace très intéressant : des primes de micro-assurance atteignant 12 pour cent en 2019, 45,13 millions de personnes assurées et une expansion encourageante au niveau méso. Cela s’explique en partie par une politique proportionnée et un environnement réglementaire ; des représentant du gouvernement qui dirigent et défendent les réformes ; un secteur de la micro-assurance solide ; une approche multipartite du développement du marché, qui offre de réelles opportunités pour développer les capacités ; et un rôle actif du gouvernement dans l’implémentation des projets et la coordination des donateurs.

Le Népal, en revanche, est confronté à des difficultés différentes, notamment un manque de canaux rentables, un recours limité à la technologie et des données inadaptées ; de faibles niveaux de sensibilisation à l’assurance ; et le retour de travailleurs migrants pendant la pandémie, qui a durement affecté la croissance économique. Les organismes de contrôle doivent synchroniser la définition de la micro-assurance, revoir le montant maximum autorisé assuré, faciliter le lancement de produits adaptés en fonction des besoins des faibles revenus et encourager les groupes à partager risques et bénéfices.

AXA est l’un des principaux acteurs de l’assurance inclusive à l’échelle mondiale. Son président, Denis Duverne, qui préside également l’Insurance Development Forum (IDF) a partagé certaines de ses expériences : tout d’abord, vous ne pouvez pas simplement prendre l’assurance traditionnelle des marchés matures et la mettre à une échelle plus petite, elle faut la rendre nettement plus simple, avec très peu de clauses d’exclusion ; ensuite, une distribution classique via des agents et des courtiers est trop onéreuse, vous devez avoir recours à la distribution numérique et à la technologie financière ; enfin, vous avez besoin de partenariats dépassant les simples incitations financières. Ces leçons, pour M. Duverne, ont permis à AXA de passer d’un million à 18 millions de clients en assurance inclusive, et les perspectives de développement sont encore énormes. Dans le contexte de la Covid-19, le besoin est encore plus fort : l’assurance inclusive aura un rôle essentiel à jouer pour tendre la main aux personnes risquant de retomber dans la pauvreté.

Jan Kellett, Conseiller spécial au Pôle secteur financier du PNUD, a partagé les détails du nouveau dispositif de financement de l’assurance et des risques qui accompagnera le développement des produits d’assurance et leur déploiement dans 20 pays au cours des cinq prochaines années, pour atteindre 50 pays d’ici 2030. Ce dispositif compte cinq flux de travail, dont un dédié à l’assurance inclusive. Bien qu’il ait été conçu avant la crise du coronavirus, il s’est adapté au nouveau contexte, et ciblera plus particulièrement trois impacts : la santé, les PME et les impacts secondaires sur la santé que sont la sécurité alimentaire et la stabilité financière. « La gestion des risques et le développement doivent être traités de manière holistique, et la Covid-19 nous a contraint à le faire, a expliqué M Kellett. L’assurance n’est pas une panacée, mais un outil important de résilience et de développement à plus grande échelle. » Le dispositif vise également à encourager d’autres agences des Nations Unies à s’impliquer dans l’IDF et le partenariat mondial InsuResilience.

Le Président du Microinsurance Network (MiN), Doubell Chamberlain, a commenté que la crise de la Covid-19 n’avait pas vraiment fait surgir de nouveaux problèmes d’assurance, mais qu’elle en avait ramené à la surface d’anciens. Elle a également créé des opportunités d’innovation dans l’assurance inclusive, mais on ne sait pas encore vraiment si, au final, les avantages l’emporteront sur les inconvénients. Bien que l’on puisse espérer une reprise du marché, a-t-il ajouté, on ne peut ignorer l’impact économique mondial : la demande va connaître une baisse et les primes d’assurance vont ralentir pendant un certain temps. De plus, la dette des gouvernements s’est beaucoup aggravée, ce qui a mis leurs employés et les citoyens sous une plus grande pression. Les revenus d’investissement des compagnies d’assurance vont diminuer, ce qui va rendre l’innovation dans de nouveaux modèles commerciaux encore plus importante.

D’autre part, la pandémie a permis de faire avancer la numérisation, qui a le potentiel de transformer l’assurance, même si la plus grande partie de l’innovation ne provient pas des assureurs eux-mêmes mais des sociétés technologiques. « Le numérique n’est pas la panacée, a expliqué M. Chamberlain. Il ne produit pas nécessairement de bons revenus. Ce qui ne fait aucun doute, c’est que la numérisation amplifie la capacité de l’assurance à développer l’activité. Ce n’est plus un contexte abstrait, elle est le moteur de modèles commerciaux. »

M. Reinhard a demandé à chacun des panellistes quelles étaient leurs visions clés pour les cinq années à venir. « Si nous saisissons l’urgence, nous pouvons agir, a répondu M. Chamberlain. L’assurance va devenir bien plus intégrée à d’autres services et activités, et ne sera plus un simple garde-fou. » Pour M. Duverne, l’assurance doit aller au-delà du réchauffement climatique. « On ne peut pas simplement étudier le risque climatique, il faut s’intéresser à la santé et à la protection », a-t-il indiqué en ajoutant que les PPP seraient essentiels. « Nous devons avoir une vision à bien plus long terme, a déclaré pour sa part M. Kellett. Les gouvernements et organismes de contrôle doivent travailler avec le secteur privé et les mutuelles sur le long terme. » M. Shah a estimé que la demande en produits de santé et médicaux allait transformer le secteur de l’assurance. « Nous n’aurons d’autre choix que de recourir à une utilisation massive de technologie, aucun produit ne fera exception », a-t-il prédit.

Pour conclure la conférence, la directrice exécutive du MiN, Katharine Pulvermacher, a identifié un thème important relatif au besoin de centricité des clients. L’assurance, a-t-elle indiqué, pourrait tirer parti du secteur des biens de consommation à rotation rapide qui comprend ses clients et pourvoit à leurs besoins. Par ailleurs, il faut mieux appréhender la fracture numérique si personne ne veut rester sur le carreau. Elle a enfin appelé à revoir les mesures en fonction des objectifs de développement durable afin de s’assurer que le rôle de l’assurance inclusive dans le développement durable soit pleinement et spécifiquement reconnu. « Car si on ne le mesure pas, il n’existe pas ».

Mme Pulvermacher a également noté le pourcentage relativement élevé d’intervenantes féminines au cours de la conférence, bien que, selon elle, on puisse encore faire mieux. « L’un des obstacles à l’assurance inclusive est d’oublier que la moitié de vos clients sont des femmes, a-t-elle expliqué. « Si vous n’en tenez pas compte, vous ne comprendrez pas vos propres clients. »

L’ensemble des interventions et les enregistrements des 18 sessions sont disponibles sur le site Web de la conférence. La conférence a attiré un nombre record de 2 056 inscriptions de 127 pays, dont plus de 50 pour cent en provenance du secteur de l’assurance. L’an prochain, l’ICII espère revenir à un format classique en présentiel, et devrait avoir lieu du 26 au 28 octobre 2021 à Kingston, en Jamaïque. 

Informe diario de la ICII Digital. Día 5: viernes

El último día de la ICII Digital se propuso identificar lecciones aprendidas y próximos pasos. La primera sesión, facilitada por Richard Leftley, VP ejecutivo internacional de Micro Insurance Company, se centró en lo que se puede aprender de la revolución tecnológica de la última década y cómo la tecnología puede impulsar el seguro inclusivo.

Rohan Kumar, CEO y cofundador de Toffee Insurance de India, afirmó que en las últimas dos décadas ha habido una transición en la que más personas utilizan productos de tecnología financiera y el comercio electrónico, lo que permite comprender mejor el comportamiento y las necesidades del consumidor. Esto, a su vez, ayuda a las aseguradoras a comprender qué productos funcionan en segmentos específicos de consumidores y ahora es posible obtener datos mucho más exactos de lo que ocurre en el terreno. El objetivo ahora es que la ciencia actuarial se mantenga al día con la ágil dinámica actual de los conjuntos de datos para permitir modelos de precios más exactos. En términos de tendencias digitales, explicó Rohan, está claro que los pagos por las compañías de telecomunicaciones han perdido popularidad, mientras que los pagos por cajero automático son los más populares. Las aplicaciones se están volviendo redundantes; WhatsApp y los chatbots automatizados están liderando y la IA domina el recorrido del usuario.

Para Jeremy Leach, fundador y CEO de Inclusivity Solutions, la tendencia es hacia pagos recurrentes por medio de tecnología digital. “Es necesario centrarse en el pago sin roce; sino, hay que volver a recorrer todo el proceso de ventas”, aconsejó. “Los pagos push han muerto. En muchos mercados, los sistemas de pagos con dinero móvil se basan en pagos del tipo push y no permiten los pagos recurrentes. Es encomiable que la gente controle su propia vida, pero es muy negativo para este tipo de pagos. Es como si el gimnasio te llama a principios de cada mes para decirte que no has ido a entrenar... ¿Querrías seguir pagando? ¡Por supuesto que no!” Sin embargo, hay un problema con los reguladores que ponen obstáculos a los pagos recurrentes debido a preocupaciones relacionadas con la protección del consumidor.

Brandon Mathews, CEO de Stonestep, señaló que el tiempo de llamada como moneda es muy caro, porque las telefónicas se quedan con hasta el 20 por ciento de los costos de transacción. El desafío de trabajar con MNO en todos los mercados es que suele haber solo dos o tres grandes operadoras. “Termina siendo una caza de elefantes... ¡Suerte con eso!” Cada vez menos gente compra tiempo de llamada y más compra datos, por lo que las aplicaciones se vuelven más importantes. Por ejemplo, Stonestep está trabajando en una opción de seguro para incluir en una aplicación de educación sobre salud materna. “Tiene sentido porque la gente lo necesita”, explicó. “La mejor manera de educar a un cliente es resolverle un problema específico”.

La sesión sobre las ventajas y desventajas del seguro inclusivo: aprender de la experiencia fue una oportunidad para que los panelistas se abrieran respecto de algunas de sus experiencias menos exitosas; como afirmó el facilitador, Michael McCord, director general, de Microinsurance Centre at Milliman, “Es importante extraer lecciones a medida que avanzamos. Muchas veces solo nos enteramos de las historias con final feliz; por eso tenemos que aplaudir a la gente que está dispuesta a hablar de lo bueno y, también, de lo malo”.

El primero en abrirse fue Lorenzo Chan, CEO de Pioneer Life de Filipinas, quien compartió la saga de tratar de introducir tecnología en el contacto humano. Hace seis años, Pioneer comenzó su proyecto de inscripción automática con una inversión de USD 80.000 en ‘fabletas’; tras múltiples pruebas y relanzamientos, actualmente se está probando la última versión. Al principio, algunos agentes que no conocían la tecnología del smartphone temían que el dispositivo pudiera explotar y les parecían difíciles de usar, pero el principal desafío fue (y sigue siendo) la mala calidad de la red en muchas áreas rurales. Como consecuencia, se ha gastado mucho tiempo y dinero en perfeccionar un modelo que permite ingresar datos en línea y fuera de línea. Aun así, para fines de 2019, solo 82.000 de 1,5 millones de inscripciones se habían realizado con la tecnología de autoinscripción. Las lecciones clave de Lorenzo fueron: no suponer nada; prepararse para estar fuera de línea; la tecnología es un proceso de evolución continua y facilita las cosas, pero no puede reemplazar completamente la confianza y el contacto humano; ¡a seguir para adelante!

Peter Gross, asesor senior de AXA Emerging Consumers, contó que diez años de experiencia trabajando con operadoras de redes móviles (MNO) y telefónicas le enseñaron que la historia real siempre es más complicada que lo que le gusta contar a la gente. Nos hizo recorrer un camino de éxitos y fracasos desde que se introdujo el primer producto de seguro móvil en Ghana en 2010, pasando por la explosión del modelo freemium de 2014-2016, hasta el posterior encogimiento del mercado y el choque con la realidad del seguro móvil. Reflexionando sobre lo que había pasado hasta el año 2018, Peter identificó tres desafíos principales: seducción de escala; demasiadas bocas para alimentar; grandes gastos, pequeños ingresos. Mirando hacia el ecosistema del seguro móvil de 2025, predijo que las MNO se volverán más pasivas, actuando simplemente como conductos de un gran crecimiento en los pagos digitales; se confiará más en la distribución física por medio de call centres; freemium seguirá reduciendo los costos de adquisición de clientes, pero las aseguradoras no deberían volverse avaras; los paquetes seguirán funcionando; las aseguradoras estarán obligadas a ser más ágiles; los servicios de valor agregado, especialmente en el sector salud, continuarán creciendo.

Cuando se trata de seguros agrícolas y seguros indexados, afirmó Agrotosh Mookerjee, director gerente y jefe actuario de Risk Shield de Zambia, la evolución de los productos y el despliegue es un desafío. “No existe un consenso sobre qué productos funcionarán en qué país o contexto”, agregó. “No existe un consenso científico sobre qué datos deberíamos considerar. Y en muchos países es extremadamente difícil acceder a los datos, incluso cuando se supone que son públicos y gratis”. Por el lado de las ventajas, existen desarrollos promisorios en el uso del seguro a nivel meso, como agroempresas, bancos e instituciones de microfinanzas (MFI) que contratan cobertura no solo para su propia gestión de riesgos sino para ayudar a sus clientes a promover la productividad y la sostenibilidad.

Pasemos a la sesión final, que se ocupó de los próximos hitos en el desarrollo del seguro inclusivo y cómo cerrar la brecha del seguro. El vicepresidente de la Munich Re Foundation Dirk Reinhard recapituló algunas de las principales lecciones de los últimos cinco días, incluyendo el impacto de COVID-19 sobre los ingresos de los más vulnerables, que hace que para ellos sea aún más difícil enfrentar el costo de un seguro; la urgencia de que los reguladores faciliten la digitalización, equilibrándola con la protección del consumidor; la creciente necesidad de las alianzas público-privadas (APP) para impulsar el seguro inclusivo; la necesidad de soluciones de gestión de riesgo integradas. Finalmente, también recordó a todos los participantes que COVID-19 es un gran problema, pero no deberíamos olvidar el cambio climático.

Vijaya B. Shah, CEO de Nepal Insurance Company y presidente de la Association of Insurers and Reinsurers in Developing Countries (AIRDC), se centró en desarrollos en las Filipinas y Nepal. Las Filipinas, explicó, es un espacio muy interesante: las primas de microseguros aumentaron un 12 por ciento en 2019, 45,13 millones de personas cuentan con cobertura y se observa una expansión alentadora en el nivel meso. Esto se debe principalmente a un entorno político y regulatorio proporcionado; personas importantes del gobierno que lideran y promueven reformas; un fuerte sector del  microseguro; un enfoque multilateral del desarrollo del mercado que abre muy buenas oportunidades para aumentar capacidades; un papel activo del gobierno en la implementación de proyectos y la coordinación de donantes.

Nepal, sin embargo, se enfrenta a diferentes desafíos, como la falta de canales eficientes desde el punto de vista de los costos; uso limitado de tecnología, datos inadecuados; bajos niveles de conocimiento del seguro; y el retorno de trabajadores migrantes durante la pandemia, que ha sido un duro golpe para el crecimiento económico. Los reguladores deben sincronizar la definición del microseguro, revisar la suma máxima asegurada permitida, facilitar productos apropiados sobre la base de necesidades de bajos ingresos y alentar los grupos para compartir riesgos y beneficios.

AXA es una de las principales aseguradoras globales en el espacio del seguro inclusivo. El presidente Denis Duverne, quien también preside el Insurance Development Forum (IDF), compartió algunas de sus experiencias: en primer lugar, no se  puede simplemente tomar el seguro tradicional de mercados maduros y reducir su tamaño, tiene que ser mucho más simple, con muy pocas exclusiones; en segundo lugar, la distribución clásica por medio de agentes y brokers es demasiado cara, y  es necesario emplear la distribución digital y de tecnología financiera; y en tercer lugar, se necesitan asociaciones que vayan más allá de los incentivos financieros. Estas lecciones, explicó Denis, le han permitido a AXA crecer de un millón a 18 millones de clientes de seguros inclusivos; y todavía hay mucho margen para crecer. En el contexto de COVID-19, la necesidad es incluso mayor: el seguro inclusivo tendrá un papel crucial para ayudar a la gente que está en peligro de caer en la pobreza.

Jan Kellett, asesor especial del Hub del Sector Financiero del PNUD, compartió detalles de la nueva Insurance and Risk Finance Facility, que apoyará el desarrollo y despliegue de productos de seguros en 20 países en los próximos cinco años, alcanzando los 50 países para el año 2030. La Facility cuenta con cinco corrientes de trabajo, incluyendo una dedicada al seguro inclusivo. Aunque fue concebida antes de la crisis de COVID-19, se ha adaptado al nuevo contexto y se centrará particularmente en tres impactos: sobre la salud, sobre las PYME e impactos secundarios sobre la salud, como la seguridad alimenticia y la estabilidad financiera. “La gestión de riesgos y el desarrollo se deben tratar de manera holística y la pandemia de COVID-19 nos ha  obligado a hacer exactamente  eso”, afirmó Jan. “El seguro no es una panacea, pero sí una herramienta importante para la resiliencia y el desarrollo más general”. La Facility también buscar alentar a otros organismos de la ONU para que trabajen con el IDF y la InsuResilience Global Partnership.

El presidente de la Microinsurance Network (MiN) Doubell Chamberlain comentó que la crisis de COVID-19 no ha creado realmente nuevos problemas del seguro, sino que solo pone en evidencia problemas viejos. También abrió oportunidades para la innovación en el seguro inclusivo, pero todavía no está claro si, al final, lo positivo pesará más que lo negativo. Aunque recientemente ha habido algo de optimismo acerca de la recuperación del mercado, afirmó, no podemos negar el impacto económico global: la demanda estará limitada y las primas de seguros perderán velocidad por un cierto tiempo. Además, la deuda pública ha aumentado considerablemente, lo que pondrá bajo mayor presión aún a sus empleados y ciudadanos. El ingreso por inversiones de las aseguradoras se reducirá, lo que volverá más importante todavía la innovación con nuevos modelos de negocio.

Por otro lado, la pandemia ha impulsado un salto en la digitalización que tiene potencial para transformar el seguro, aunque la mayor parte de la innovación no viene de dentro de las aseguradoras sino de las compañías de tecnología. “Digital no es la panacea”, afirmó Doubell, “no necesariamente da buenos resultados. Lo que está claro es que la digitalización amplifica la capacidad del seguro para impulsar el negocio. Ya no es solo para un día de lluvia; es el motor de modelos de negocio”.

Dirk les preguntó a los panelistas cuáles eran sus ideas clave para los próximos cinco años. “Si entendemos la urgencia, podemos actuar”, dijo Doubell. “El seguro se integrará mucho más a otros servicios y negocios; no será solo una protección”. Para Denis, el seguro debe mirar más allá del cambio climático. “No se puede mirar solo al cambio climático; es necesario prestar atención a la salud y la protección”, afirmó, agregando que las APP serán esenciales. “Tenemos que mirar mucho más allá de los próximos cinco años”, dijo Jan. “Los gobiernos y reguladores tienen que trabajar con el sector privado y las mutuas pensando en el largo plazo”. Vijay opinó que la demanda de productos médicos y de salud transformará la industria del seguro. “La única opción será optar por el uso en gran escala de la tecnología y no habrá productos que no se basen en la tecnología”, dijo.

Al cerrar la conferencia, la directora ejecutiva de MiN Katharine Pulvermacher identificó como un tema de peso la necesidad de colocar al cliente en el centro. El seguro, dijo, podría aprender algo del sector de los FMCG (productos de consumo de alta rotación), que entiende a sus clientes y satisface sus necesidades. Además, es necesario comprender mejor la brecha digital para no dejar a nadie afuera en el apuro por tecnologizar todo. Llamó a revisar las mediciones de las metas de los ODS para asegurar que se reconozca completa y específicamente el papel del seguro inclusivo como impulsor del desarrollo sostenible; “porque si no lo medimos, no existe”.

Katharine hizo referencia también al porcentaje relativamente elevado de mujeres entre los oradores de la conferencia, aunque señaló que sigue habiendo margen para mejorar. “Una de las barreras del seguro inclusivo es reconocer que la mitad de los clientes son mujeres”, dijo. “Si no las incluimos, nunca podremos entender a nuestros propios clientes”.

Puede repasar todas las presentaciones y ver las grabaciones de las 18 sesiones de la conferencia en la página web de la conferencia. La conferencia atrajo una cifra récord de 2.056 inscripciones de 127 países, más del 50 por ciento proveniente de la industria del seguro. El año próximo la ICII espera volver al formato presencial y está programada del 26 al 28 de octubre de 2021 en Kingston, Jamaica.